Il ya trois produits que les gens peuvent utiliser pour extraire l'équité de leurs maisons: un refinancement hypothécaire cash-out, un prêt hypothécaire ou un crédit hypothécaire. Les personnes qui refinancent peut demander à recevoir un versement en espèces à la clôture et utilisent les fonds quand ils plaisent. Les propriétaires peuvent prendre des prêts sur valeur domiciliaire ou de lignes de crédit si elles disposent d'équité dans leurs maisons et ces prêts peuvent occuper la première ou la deuxième position de privilège.
Les taux hypothécaires sont basés sur les taux obligataires. Car les prêts ont généralement des taux basé sur le taux préférentiel américain. Les taux obligataires et taux préférentiel se déplacent souvent dans des directions opposées, ce qui signifie un cash out de refinancement hypothécaire pourrait avoir un taux très faible à un moment où les taux de prêt de voiture sont élevés. La maison des prêts et des prêts de voiture normalement ont des taux fixes basés sur des projections à long terme pour les taux de base alors que les lignes home equity sont variables et se déplacent en conjonction avec le premier.
Généralement, les prêteurs voir maisons comme meilleure garantie que les voitures parce que les voitures ont des durées de vie plus courts et donc des valeurs de voitures se déprécier tandis que les prix à la maison peuvent augmenter, rester stable ou se déprécier à un rythme plus lent que les voitures. Les taux des prêts sont à prix pour atténuer les risques de façon plus forte garantie signifie généralement des taux d'intérêt plus bas. Par conséquent prêts immobiliers coûtent généralement moins cher que les prêts automobiles. En outre, certaines personnes sont capables d'amortir les paiements d'intérêts pour les prêts au logement alors que les paiements d'intérêt pour les voitures sont non-déductibles.
Les gens qui financent les voitures avec des lignes home equity pourraient voir leurs paiements augmentent considérablement si le taux préférentiel augmente. Cash Out refinancement et des prêts sur valeur domiciliaire ont des taux fixes, mais les frais de clôture sont souvent très coûteux par rapport aux prêts automobiles, qui ont des frais de traitement minimes. Même dans les cas où les coûts de fermeture sont bas, les gens finissent souvent par payer plus pour un prêt de la maison parce que l'intérêt amortit plus de 10 ou 20 ans, alors que les conditions de prêt de voiture sont normalement plafonnées à six ou sept ans. En outre, le défaut sur un prêt de voiture conduit à une reprise de la voiture, mais par défaut sur un prêt de la maison mène à la forclusion.