Beaucoup de propriétaires peuvent combiner leurs prêts hypothécaires et de prêts sur valeur domiciliaire par le refinancement de leurs prêts hypothécaires. Normalement, hypothèques de premier rang de privilège ont des taux inférieurs à ceux des prêts sur valeur domiciliaire afin que les gens tentent de combiner les deux pour réduire leurs dépenses mensuelles. Cependant, les prêteurs ne permettent aux gens de refinancer si elles ont suffisamment de fonds propres dans leurs maisons.
Cash Out ou Non Cash Out
Généralement, les prêteurs considèrent les refinancements qui impliquent payer autre qu'une hypothèque de premier rang en tant que quoi que ce soit "encaisser refinancement." Freddie Mac, l'entité parrainée par le gouvernement qui achète la plupart des hypothèques, achète seulement "encaisser" prêts de refinancement si le ratio prêt-valeur ne dépasse pas 80 pour cent. Avec refinance droites, Freddie Mac achète des prêts avec VTL de jusqu'à 95 pour cent. La plupart des prêteurs utilisent ces lignes directrices de base pour tous les refinancements. Cependant, les prêteurs classent à taux fixe, fixe-paiement des prêts immobiliers refinancés avec hypothèque de premier rang que les refinancements droites. Le refinancement de la participation d'autres produits maison de capitaux propres sont «encaisser» les refinancements.
Estimations
Les propriétaires doivent payer pour des évaluations complètes quand ils refinancer leurs maisons, et les prêteurs utiliser ces évaluations pour déterminer si le prêt est dans les limites maximales de LTV. Les gens dont les maisons ont perdu de la valeur sont souvent incapables de refinancer parce que le montant du prêt proposé dépasse la valeur actuelle ou à la limite LTV. Certaines personnes de refinancement des prêts garantis par la Federal Housing Administration peuvent surmonter ce problème. Ceci parce que la FHA permet de gens utilisent les évaluations du prêt initial de refinancement, mais seulement si elles ont l'intention de refinancer l'hypothèque de premier rang et non un privilège de second rang.
Considérations de taux d'intérêt
Beaucoup de gens de refinancer parce qu'ils ont un prêt hypothécaire avec un taux d'intérêt dépassant les taux actuels pour une hypothèque refinancée. Cependant, les personnes ayant des soldes élevés sur l'hypothèque de premier rang et de second petits soldes de privilège réalisent souvent peu ou pas d'avantage par le refinancement. Si un propriétaire devait 200 000 $ sur une hypothèque de premier rang à 5 pour cent et juste 15 000 $ sur un second prêt de 8 pour cent, un refinancement à 5 pour cent globale permettrait de réduire leurs paiements d'intérêts. Toutefois, les frais de clôture feraient plus que compenser les économies.
Considérations de paiement
Produits de prêt à domicile de l'équité ont un terme qui durent de 10 à 20 ans, alors que la plupart des hypothèques dernière entre 15 et 30 ans. Quand un propriétaire refinance, le terme, que ce soit 15 ou 30 ans, recommence. Le paiement mensuel peut diminuer, mais un propriétaire qui avait déjà été payé sur les anciens prêts depuis plusieurs années, a maintenant de payer le nouveau prêt pour de nombreuses années. Les années supplémentaires de paiements nient souvent tout gain à court terme offert par un paiement mensuel réduit.