Comment fonctionne un PMI à effet de prêt à domicile?

Vente de prêts hypothécaires

• Lorsque vous contractez un prêt hypothécaire, votre prêteur se poursuit habituellement au service de votre prêt pour la durée du terme, mais le service ne concerne que le traitement de vos paiements. Le prêteur vend habituellement la dette hypothécaire réelle à Freddie Mac ou Fannie Mae, et vos paiements sont passés du réparateur à quel entité achète votre dette. Si vous avez par défaut sur le prêt, le produit de la vente de forclusion vont au propriétaire de la dette. Si le détenteur de l'hypothèque reçoit moins de 100 pour cent de la valeur de votre maison lors d'une vente de forclusion, le PMI couvre le solde restant.

Prêts participatifs

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  Freddie Mac et Fannie Mae ne pas acheter des prêts sur valeur domiciliaire de banques. Les prêteurs généralement ne vendent pas prêts de capitaux propres et, par conséquent, les règles relatives à PMI ne incidence sur les prêts sur valeur domiciliaire ou de lignes de crédit. En outre, même si votre prêteur ne vend votre prêt à un autre prêteur, vous ne devez pas payer PMI si votre prêt occupe la deuxième position de privilège sur votre maison. Les prêteurs qui font écrire des prêts sur valeur domiciliaire en première position de privilège cap normalement prêts à 80 pour cent de la valeur de la propriété, dans ce cas, vous évitez PMI de toute façon.

Risque

• Les prêteurs qui écrivent des prêts sur valeur domiciliaire supposent un degré de risque plus élevé que les premiers titulaires de privilège. Si vous avez par défaut sur votre premier ou deuxième hypothèque et votre maison va dans la forclusion, la maison produit des ventes vont à la première titulaire du privilège. Le PMI peut compenser un manque à gagner sur le privilège de premier rang, mais pas la seconde, et si la maison se vend pour moins que les soldes combinés du premier et second lien, le prêteur de capitaux propres peut rien recevoir, après la vente de forclusion.

Exigences

• En raison du niveau de risque associé à des prêts sur valeur domiciliaire, les prêteurs ne permettent aux personnes ayant des cotes de crédit supérieures à la moyenne à prendre sur ces prêts. Vous devez généralement une cote de crédit d'au moins 680 ou 700 pour se qualifier pour un prêt hypothécaire de la maison, tandis que les prêteurs écrivent hypothèques de premier rang pour les personnes qui ont des scores de crédit aussi bas que 580. En outre, vous devez avoir un faible ratio dette-revenu, qui signifie que vos paiements mensuels de la dette devrait représenter pas plus de 35 ou 40 pour cent de votre revenu mensuel total.