Le montant que vous pouvez emprunter sur un crédit hypothécaire dépend du équité que vous avez dans votre maison, votre pointage de crédit et de votre revenu mensuel. Chaque prêteur utilise ses propres directives de souscription, mais les gens qui manquent d'équité, de revenu ou un historique de crédit satisfaisante peut emprunter peu ou pas.
Pointages de crédit
La première étape d'un crédit hypothécaire (HELOC) application implique l'agent de crédit de vérifier la cote de crédit du demandeur. Les prêteurs peuvent obtenir des rapports de crédit de l'un quelconque des rapports trois bureaux de crédit: Equifax, Experian ou TransUnion. Les pointages de crédit requis pour HELOCs sont plus élevés que pour les prêts hypothécaires parce HELOCs ne sont pas assurés par des entités gouvernementales, comme la Federal Housing Administration du ministère des Anciens combattants. Les emprunteurs ont habituellement besoin de scores d'au moins 680.
Si une application implique deux ou plusieurs emprunteurs, les prêteurs exigent que chaque emprunteur à répondre à l'exigence de note minimale et ne pas en moyenne les scores des candidats. Les personnes ayant des scores supérieurs à 720 peuvent généralement se qualifier pour la ligne des montants plus élevés que ceux avec des scores inférieurs.
Salaire mensuel
Les candidats doivent avoir un revenu vérifiable de se qualifier pour HELOCs. Les prêteurs exigent que les personnes non salariées de fournir deux ans d'activité et de déclarations d'impôt personnel qui démontrent un revenu régulier. Des événements ponctuels génératrices de revenus comme un héritage ou vente à domicile sont exclus de l'équation de revenu.
Les salariés doivent produire deux années de formulaires W2, bien que les personnes récemment embauchés peuvent demander si le prêteur peut vérifier leur salaire et de travail avec leur employeur actuel. Les gens qui reçoivent un revenu sous forme de commissions et de primes doivent produire au moins 12 mois de fiches de paie montrant un revenu régulier.
Dette
Paiement de la dette mensuels tels que les paiements hypothécaires, les prêts automobiles et les paiements par carte de crédit sont déduites du revenu mensuel vérifiables brut de l'emprunteur. Les prêteurs normalement seulement approuvent HELOCs si les paiements prévus ne provoquent pas la dette au revenu le niveau de la requérante à dépasser 40 ou 50 pour cent. La différence entre la dette mensuelle actuelle de la requérante et le maximum admissible de niveau de la dette avec la cote de crédit du demandeur représente le paiement mensuel maximal de l'emprunteur peut se permettre.
Equity
Les prêteurs comptent normalement sur les modèles d'évaluation automatisés (AVM), aussi connu comme les calculatrices électroniques de valeur de la maison, afin de déterminer la valeur d'une propriété. AVM calculs sont basés sur les données relatives aux ventes de maisons récentes dans le domaine. Si un AVM revient trop faible, le prêteur ordonne une évaluation de la maison complète. Les prêteurs imposent des limites maximales de prêt-à-valeur comprise entre 70 et 90 pour cent sur HELOCs. Le prêteur déduit le montant de toute hypothèque existante à partir de la valeur de la propriété et de la différence entre le prêt hypothécaire et le maximum de prêt-à-valeur représente les capitaux propres que l'emprunteur peut puiser. Le requérant ne peut pas prendre un HELOC pour le montant total à moins que le ratio dette-revenu prouve que le requérant ne peut se permettre un paiement basé sur ce montant.