Que faire quand une modification ne fonctionne pas

Modification période d'essai

• Avant un prêteur modifie de façon permanente votre prêt, il vous oblige généralement terminer une période d'essai. Vous devez réussir à faire au moins trois ou quatre paiements au cours de votre période d'essai pour finaliser une modification. La durée de votre période d'essai - généralement trois ou quatre mois - varie selon le prêteur et programme de modification. Manquer un paiement de période d'essai indique qu'une modification ne fonctionne pas. Votre prêteur peut réviser les termes de modification visant à réduire davantage vos paiements ou de rejeter la modification permanente tout à fait.

Revisiter l'application

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  Votre prêteur peut réviser vos modifications pour rendre le paiement plus abordable après une période d'essai échoué ou après vous défaut sur une modification permanente. Le prêteur peut exiger une nouvelle application, le résultat mis à jour et la documentation de l'actif, et une explication de difficultés à jour. Le prêteur peut aussi avoir besoin d'obtenir une nouvelle valeur pour votre maison depuis plusieurs mois se sont écoulés depuis la dernière évaluation ou le prix de courtier opinion. Un prêteur est pas nécessaire de continuer à travailler avec vous si vous avez omis un procès ou une modification permanente, mais si votre situation financière se sont aggravés ou le programme de modification ne fonctionne pas suffisamment ciblées pour les emprunteurs, votre prêteur pourrait être contraint de vous revoir pour un nouveau plan.

Net Present Value test

• Les prêteurs accordent des modifications basées sur les systèmes ou logiciels automatisés qui calculent la probabilité de remboursement dans le cadre des conditions de prêt modifiés. Connu comme un test de valeur actuelle nette, ou VAN, l'analyse considère dizaines de facteurs, tels que la valeur de la maison, votre revenu, le crédit et les actifs. La VAN détermine si vous êtes un bon candidat pour une modification et il peut également deviner le risque de re-défaut - qui est, si votre prêt finira dans la forclusion, malgré une modification. Soit vous passez un test de la VAN et recevez une modification, ou échouer et obtenir refusé. Si vous obtenez refusé ou passez et re-défaut, vous pouvez avoir une autre occasion de se qualifier pour une modification mois plus tard. Comme les directives, les valeurs de propriété et d'autres facteurs de changement de test de la VAN, de sorte mai vos chances de modification.

Derniers Resorts

• Si vous re-défaut sur une modification, ne parviennent pas votre période d'essai, ou ne peuvent tout simplement pas se permettre le paiement modifié votre prêteur a offert, vous pouvez toujours éviter la forclusion. Votre prêteur peut vous offrir une vente à découvert ou d'un acte en tenant lieu de forclusion pour éviter le coût et les tracas de procédures de forclusion. Une vente à découvert consiste à vendre votre maison pour moins que ce que vous devez le prêteur. Un acte tenant lieu implique deeding propriété au prêteur. Les deux solutions de rechange à la forclusion vous obliger à sortir de la maison et à la fois l'impact de votre crédit - dans de nombreux cas, aussi sévèrement que la forclusion lui-même.