Prêt à la valeur est un outil d'évaluation du risque standard utilisé par les prêteurs hypothécaires. Il compare le montant de la demande de prêt ou le solde de prêt hypothécaire actuel pour le prix d'achat ou de la valeur estimative de la propriété, exprimée soit en rapport ou un pourcentage. Underwriters l'utiliser en combinaison avec votre historique de crédit pour décider d'approuver un prêt hypothécaire, de fixer les taux d'intérêt et de déterminer si vous aurez besoin de l'assurance hypothécaire privée.
Comment à la figure LTV
Pour calculer le LTV un nouveau prêt hypothécaire, diviser votre demande de prêt - le prix d'achat moins votre acompte - par le bas du prix d'achat de la propriété ou de la valeur estimative. Par exemple, si vous voulez emprunter 175 000 $ pour une maison évaluée à 200 000 $, le LTV est de 87,5: 100 ou 87,5 pour cent.
Pour calculer le LTV pour un refinancement, diviser le solde impayé du prêt par la valeur de votre maison. Si vous devez de 60 000 $ sur une maison évaluée à 200 000 $, le LTV est de 30: 100 ou 30 pour cent.
A Basse LTV est toujours mieux
Le plus faible d'un VTL, til plus d'équité que vous avez - ou aurez - dans la propriété. De la même manière, plus la LTV, moins l'équité et plus le risque que vous peuvent poser à un prêteur. Par exemple, un 30 pour cent LTV signifie que vous êtes le propriétaire de 70 pour cent de la maison. En revanche, un 87,5 pour cent LTV signifie que vous ne possédez que 12,5 pour cent.
Pourquoi est-ce important
Un prêt hypothécaire classique nécessite habituellement un ratio LTV de 80 pour cent. En effet, un 80 pour cent LTV est le plus élevé que le gouvernement fédéral et les entreprises opérant dans le marché secondaire accepteront. Les emprunteurs qui ne répondent pas à cette norme peuvent avoir à acheter une assurance hypothécaire privée et le garder jusqu'à ce qu'ils atteignent un 78 à 80 pour cent LTV.
Qu'en est-il un refinancement?
La norme LTV de 80 pour cent ne sont pas toujours applicables dans un refinancement. Par exemple, la plupart des programmes de refinancement à domicile fédéral ne comprennent même pas LTV comme un facteur d'admissibilité. Ceci est particulièrement utile pour les propriétaires dont le solde encours de crédit dépasse la valeur de leur maison. Ces programmes comprennent le Programme d'accueil de refinancement abordable 2.0, FHA Streamline Refinancement, VA Streamline Refinancement et USDA Streamline Refinancement.