Les différences entre les taux d'intérêt et APRS

Base de taux d'intérêt

• La base ou le taux d'intérêt nominal est le coût de l'emprunt d'une somme d'argent convenue pour une durée déterminée. Il est exprimé en pourcentage du montant emprunté. Par exemple, si vous empruntez 1 000 $ pour un an et payer 50 $ d'intérêt quand vous le rembourser, le taux d'intérêt est de 50 divisé par 1000 et multiplié par 100, ou cinq pour cent.

Taux annuel en pourcentage

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  L'APR comprend le taux d'intérêt de base ainsi que les frais associés à la prise sur le prêt. Il est le coût total du crédit et est également cité comme un pourcentage. Si le prêteur vous facture une taxe de 40 $ pour traiter le prêt ainsi que 50 $ en intérêts, le coût total est de 90 $. L'APR, par conséquent, est de 90 divisé par 1.000 et multipliée par 100, ou neuf pour cent. La vérité fédéral in Lending Act de 1968, exige que les prêteurs citent un TAEG ainsi que le taux d'intérêt de base et que le taux d'intérêt de base ne soit pas plus visible que l'APR.

Honoraires

• Le prêteur peut exiger des frais d'origination de prêts pour le traitement de l'emprunt. Il peut être un montant fixe ou un pourcentage du montant que vous empruntez. Points sont frais que vous payez pour le prêteur pour le prêt, avec un point étant égal à un pour cent du prêt. Vous payez habituellement cette redevance en espèces à la clôture. Si vous appliquez pour le prêt par l'intermédiaire d'un courtier, votre courtier peut facturer une commission ou une introduction pour vous mettre en contact avec le prêteur. En outre, le prêteur peut vous obliger à souscrire une assurance hypothécaire privée. Le prêteur doit ajouter tous ces coûts à l'intérêt total facturé pour calculer l'APR.

Limitations

• L'APR étale, ou amortit, les frais sur la durée prévue de l'emprunt pour calculer le taux annuel. Dans la pratique, la plupart des prêts ne courent toute leur durée et donc la réelle TAC peut être considérablement plus élevé que le chiffre cité. Il peut y avoir des sanctions supplémentaires si vous rembourser un prêt plus tôt, ce qui peut l'emporter sur l'intérêt que vous enregistrez. Sans savoir exactement quels frais sont inclus dans le calcul du TAEG, il est difficile de comparer les conditions offertes par différents prêteurs.