Si vous emprunter de l'argent ou une demande de crédit, la Vérité fédéral in Lending Act oblige le prêteur à fournir certaines informations. Les informations requises doivent figurer sur la demande de prêt ou sur un document distinct. Vérité dans les divulgations de prêt sont votre meilleure source d'information sur votre prêt, y compris le taux de pourcentage annuel, les conditions de prêt et le coût total du prêt. Les prêteurs qui violent les dispositions de la PTIA peuvent faire face à des sanctions civiles et pénales.
Histoire
Passé en 1968 dans le cadre de la Loi sur la protection de crédit à la consommation, la Vérité fédéral dans Lending loi applique aux prêts hypothécaires, prêts automobiles, les prêts à tempérament au détail et renouvelables prêts sur cartes de crédit. Le but de la loi est d'exiger des informations uniformes sur les termes de l'accord de crédit, des prêts et des comptes de carte de crédit facilement comparables. Les informations doivent figurer sur les documents disponibles à l'emprunteur avant que la demande est signée.
Taux annuel en pourcentage
La divulgation centrale par le Truth in Lending Act est le taux annuel en pourcentage, ou APR, imputé à l'emprunteur. APR est pas le même que le taux d'intérêt sur le principe amount- il comprend l'intérêt ainsi que d'autres charges à l'emprunteur, y compris les frais de transaction, frais de clôture ou les primes perçues pour l'assurance-crédit. Il ne peut y avoir qu'un seul APR sur chaque prêt ou d'un compte, et l'emprunteur doit être notifiée par écrit au moins 45 jours à l'avance de tout changement dans les conditions qui affectent l'APR. Le prêteur peut calculer l'APR sur un compte ouvert en bout, comme une carte de crédit, dans l'une de plusieurs façons, qui varient avec l'équilibre et la période utilisée, comme solde quotidien moyen, solde quotidien et les méthodes de bilans précédents.
Frais de financement
Le Truth in Lending Act exige également la divulgation de la charge de la finance, qui représente le coût total du crédit exprimé en dollars et en cents. La charge financière comprend les intérêts, les frais de transaction, frais d'origination ou "points" de l'acheteur-payés et frais de courtage. La charge financière ne comprend pas les coûts supplémentaires que l'emprunteur aurait si il a payé l'argent pour l'achat, comme les taxes, frais de titre, les droits de licence, les frais de documents, l'assurance de titres, frais de notaire et frais d'inspection. Pour la dette de carte de crédit ouvert, la PTIA permet aux prêteurs d'estimer la charge financière, puisque le montant effectivement emprunté varie.
Autres informations à fournir et annulation
Autres informations requises par le Truth in Lending Act comprennent le montant total financé, total de tous les paiements sur un prêt ou une hypothèque tranche, et le prix total de vente de l'article ou la maison que vous achetez. PTIA couvre également les retards de paiement, les pénalités de remboursement anticipé et des limites de taux d'intérêt si vous êtes d'emprunt à un taux d'intérêt variable. Le prêteur doit indiquer la date d'échéance de chaque paiement, le nombre de paiements nécessaires et le montant de chaque paiement. Les emprunteurs ont également le droit de demander la nullité, ce qui vous donne trois jours ouvrables pour annuler le contrat sans frais ni pénalité d'aucune sorte.