Quelle est la différence entre les prêts fonciers et les prêts hypothécaires?

Objectif

• La première distinction entre les prêts et les hypothèques foncières est leur purpose- cette ouvre la voie à toutes les autres distinctions. Un prêt de la terre est délivré pour un emprunteur peut acheter un lopin de terre et le préparer pour le développement. Il peut couvrir une partie des coûts de construction de la maison, mais il est plus probable pour couvrir uniquement le coût de transformer un morceau de terre crue dans un complot pour une maison. Un prêt hypothécaire, d'autre part, est utilisé pour acheter une maison dans son état actuel.

Limite

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  Les deux prêts fonciers et les prêts hypothécaires sont garantis par des sûretés. En général, un morceau de terre crue vaut moins que le même morceau de terrain avec une maison déjà sur lui. En conséquence, la garantie pour un prêt de la terre vaut moins que la garantie pour un prêt hypothécaire. Cela signifie que la limite pour un prêt de la terre est généralement inférieur. En outre, étant donné qu'il est plus difficile d'évaluer la valeur d'un prêt de la terre, l'emprunteur aura tendance à recevoir un ratio prêt-valeur inférieure sur la propriété. Cela signifie, en plus d'avoir un morceau de moindre valeur des garanties pour commencer, un emprunteur recevra également un petit prêt proportionnelle à l'actif lors de l'utilisation d'un prêt de la terre.

Longueur

• La plupart des prêts fonciers sont transitoires. Ils sont utilisés pour acheter le terrain pour une maison et commencer le processus de construction. L'objectif est de prendre ensuite un prêt hypothécaire une fois que la maison a été construite. Ce faisant, l'emprunteur peut remplacer le relativement petit prêt de la terre, défavorable avec une plus grande hypothèque, plus traditionnelle. Prêts fonciers sont souvent appelés «prêts-relais" pour cette raison- ils ne sont pas conçus pour être stable dans la plupart des cas.

Risque

• Chaque fois que vous prenez un prêt avec un faible ratio prêt-valeur, vous vous engagez dans un prêt risqué. Par exemple, si vous prenez un prêt de terres pour 200 000 $ pour développer une parcelle de terrain vaut 500 000 $, vous pourriez perdre 300 000 $ de valeur en cas de défaut sur le prêt. Pour cette raison, les prêts fonciers ont tendance à être beaucoup plus risqué pour les emprunteurs que les prêts hypothécaires traditionnels. Un prêt hypothécaire traditionnel est habituellement prolongée à 80 à 90 pour cent prêt à la valeur, ce qui signifie que l'emprunteur met en hausse de 10 à 20 pour cent. Si vous avez par défaut sur ce prêt, vous risquez de perdre beaucoup moins.