Selon une étude menée par la Réserve fédérale, un prêt hypothécaire conforme est un prêt de la maison qui répond aux restrictions d'affrètement d'un GSE ou une entreprise parrainée par le gouvernement. Une restriction clé est une limite maximale du prêt, qui change chaque année. Prêts conformes portent généralement des taux d'intérêt plus bas que les prêts non conformes et exigent des paiements plus petits vers le bas.
Histoire
Durant la Grande Dépression, les banques ont refusé de refinancer les prêts hypothécaires à court terme avec des paiements de ballon - le seul type de prêt hypothécaire qu'ils avaient précédemment émis. Leurs actions ont abouti à des saisies de masse à l'échelle nationale. En réaction à cette situation, le New Deal de Roosevelt a créé la Federal Housing Administration, ou FHA et Fannie Mae, la Federal National Mortgage Association. La FHA a publié entièrement amorti, à long terme, les prêts hypothécaires à taux fixe. Fannie Mae a ensuite acheté les prêts FHA, permettant aux banques de libérer plus d'argent à prêter. Plus tard, la FHA est sorti de l'entreprise de prêt-émission et emprunts émis par les banques dans lesquelles les prêteurs se conformaient à leurs restrictions à la place assuré. La FHA et Fannie Mae sont deux des GSE les plus connus.
Limites de prêt
En 1992, le Congrès a exigé que les GSE concentrer leurs efforts sur l'octroi de prêts à faible revenu et les acheteurs de maison à revenu moyen. À cette fin, les limites de prêt - les plafonds sur les montants de prêts - ont été ajoutés à des restrictions GSE. Aujourd'hui, il est peut-être la restriction la plus connue. Quand la plupart des gens pensent de se conformer hypothèques, ils pensent d'eux en termes de limites de crédit. Voilà pourquoi les prêts non conformes sont appelés «jumbo».
Limites de Géographie-Based
Limites sur les montants des prêts varient à l'échelle nationale. Régions avec la baisse des prix médians des maisons ont des limites de prêt GSE inférieurs. Domaines chers ont des limites plus élevées. Une liste complète des limites est disponible sur le site Web Federal Housing Finance Agency, fhfa.gov. A partir du 1er Octobre 2010, les limites vont de 417 000 $, qui applique dans de nombreuses régions du pays, à 729 750 $, dans plusieurs zones à coût élevé comme San Francisco et New York.
Importance
Alors que la récession de logement balayé la nation en 2008 et 2009, les prêteurs ont commencé à compter davantage sur les prêts assurés par GSE de limiter leur responsabilité en cas de défaut. Par conséquent, les prêts jumbo sont devenus de plus en plus difficile à obtenir. Congrès a levé les limites de prêt conforme sensiblement en 2009 et 2010 afin de réduire le nombre de propriétés nécessitant des prêts non conformes. «USA Today» rapporte que l'un des effets de la difficulté à obtenir des prêts non conformes a été réductions de prix drastiques - en moyenne 13 pour cent - dans les maisons à demander des prix plus de 1 million $.