Loan to Value (LTV) est le rapport d'un montant du prêt à la valeur de la propriété au moment où le prêt est contracté. La plupart des hypothèques sans assurance prêt hypothécaire exigent une LTV de pas plus de 80 pour cent - qui est, l'hypothèque ne peut pas être plus de 80 pour cent de la valeur de la propriété. Dans un prêt hypothécaire inversé, LTV est pas une caractéristique autonome. Autrement dit, il n'y a pas de maximum déterminée et le rapport est influencé par d'autres facteurs- cependant, dans la plupart des cas qui correspond à une plage d'environ 50 à 65 pour cent.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire inversé?
Un prêt hypothécaire inversé est un prêt de la maison à la disposition des personnes âgées de 62 ans et plus qui n'a pas à être remboursé aussi longtemps que l'emprunteur continue à vivre dans la maison hypothéquée. La intérêts courent généralement sur le principe, de sorte que le solde du prêt peut être plusieurs fois le montant initial du prêt. Ceci est un prêt sans recours, ce qui signifie que l'emprunteur est pas personnellement responsable pour le remboursement. Plutôt, l'équité initiale de la maison avec son appréciation sur la durée du prêt sont la source prévue du financement de remboursement. L'emprunteur paie pour l'assurance hypothécaire qui sera utilisé pour rembourser le prêteur lorsque les capitaux de la maison ne suffit pas à rembourser intégralement le prêt.
Qualifications de prêt
Il ya seulement deux qualifications de base pour un emprunteur hypothécaire inversé: l'âge et de l'équité de la maison. Le minimum requis Home Equity, cependant, est pas un chiffre spécifique applicable à tous les cas. Plutôt, il est l'un des nombreux facteurs interdépendants qui entrent dans la détermination de votre montant maximal du prêt. Ces facteurs sont la valeur de la maison, jusqu'à un maximum de plafonnement âge à tarifs d'intérêt et le type de prêt, qui comprennent une somme forfaitaire, le paiement mensuel sur une durée déterminée, le paiement mensuel sur toute votre vie, ligne de crédit, ou une combinaison de ceux-ci options.
Formule
La formule pour déterminer le montant du prêt maximal que vous souhaitez recevoir, selon une longue étude par le Federal Reserve Board, est complexe et peut être modifiée par le ministère du Logement et du Développement urbain périodiquement. Il commence avec la valeur de votre maison, jusqu'à un plafond national fixé à 625 500 $ à partir de 2011. Dans la seconde étape, votre âge et le taux d'intérêt courant chargé pour le type de prêt que vous souhaitez sont comparées pour arriver à une valeur comprise entre 0 et 1 qui est multiplié par la valeur de votre maison ou bouchon maximale, selon le moins élevé. Le chiffre obtenu est le montant maximal du prêt pour laquelle vous êtes admissible. De ce chiffre, vous soustrayez toute dette existante que vous avez sur la maison. Ceci est le montant d'argent que vous pouvez recevoir, les frais de clôture de moins prêt.
Calculatrice en ligne
Parce que la formule est si complexe et les taux de prêt changent tous les jours, il existe des calculatrices hypothécaires en ligne inverse vous pouvez utiliser pour déterminer combien d'argent vous seriez admissible et donc combien d'équité que vous devez avoir pour se qualifier. Par exemple, un 62-year-old propriétaire unique, avec une maison de 300.000 $, qui veut une somme forfaitaire hypothèque inversée serait admissible à un prêt de 157 000 $ à un taux fixe de 6,4 pour cent, ce qui comprend l'assurance hypothécaire. Si le propriétaire a 50 pour cent d'équité dans la maison, cela signifie qu'elle doit également 150 000 $ sur un prêt hypothécaire existant. L'hypothèque devra être payé avec l'hypothèque inversée, laissant 7.000 $ pour payer les frais de clôture. Un propriétaire du même âge, qui veulent le même prêt et d'obtenir le même taux ne serait pas admissible si il avait une LTV de plus de 50 pour cent. Comme un emprunteur âges, son montant du prêt augmenterait et donc sa LTV serait ainsi. À 90 ans, le même emprunteur recevrait 210 000 $, résultant en une LTV de l'ordre de 67 pour cent.