Avantages et inconvénients de décapage de la 2e hypothèque sur le chapitre 13

Chapitre 13 des faillites

• Faillite du chapitre 13 permet au débiteur de conserver la plupart de ses actifs détenus, mais le tribunal de faillite, nommer un fiduciaire pour créer un plan de paiement. Le débiteur doit suivre ce plan de paiement et de faire des paiements mensuels, qui le fiduciaire distribuera aux créanciers les plus importants. Après avoir suivi le plan pour un certain laps de temps - jusqu'à cinq ans - la cour annule les dettes restantes. Une des étapes de la cour prend pendant le chapitre 13 examine les prêts hypothécaires liés à une maison.

Décapage Hypothèques

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  Le tribunal ne dépouiller une deuxième hypothèque si la valeur estimative de la maison montre que la maison est trop petite pour couvrir à la fois la première et la deuxième hypothèque. Dans ce cas, le prêteur n'a pas de valeur réelle de réclamer pour la deuxième hypothèque, ce qui en fait effectivement garantis. Le tribunal ne supprime pas nécessairement l'hypothèque, mais il supprime le privilège du prêteur a, la réclamation contre la propriété, ce qui rend inutile l'hypothèque et se terminant le prêt.

Avantages

• Le principal avantage de décapage d'une hypothèque est que l'emprunteur n'a plus à payer pour it- l'obligation de la dette a pris fin. Cela rend non seulement plus simple de continuer à payer la première hypothèque - la faillite ne fera pas disparaître la dette de ce prêt - mais il empêche également le titulaire de la deuxième hypothèque de la recherche d'une forclusion ou une carence jugement éventuel.

Moins

• Décapage une deuxième hypothèque est pas une action garantie d'un tribunal de la faillite. Cela dépend en grande partie sur combien d'équité est dans la maison, qui à son tour dépend en grande partie sur deux choses: l'argent que le débiteur doit toujours sur la première hypothèque et la valeur estimative de la maison. Dans le premier cas, le décapage de la deuxième hypothèque montre que le débiteur n'a pas de capitaux propres et une grande partie de la dette d'origine pour payer. Dans le second cas, l'évaluation montre la maison a chuté de manière drastique de la valeur sur le marché.