Est une deuxième hypothèque ordinaire de la faillite?

Priorité des hypothèques

• Un prêt hypothécaire est un intérêt de sécurité dans votre maison. Lorsque vous empruntez de l'argent pour acheter une maison, la banque prend un privilège sur la propriété-si vous défaut sur le prêt, la banque peut exclure sur le prêt et satisfaire le bilan en vendant la maison. Quand une maison a plus d'une hypothèque, les prêts hypothécaires ont chacun priorité différente à l'égard de ce qui hypothèque peut exclure, ce qui est payé à partir d'une première vente, et qui peut être retiré en cas de faillite. Les règles de priorité de privilège sont régies par la loi de l'Etat, et peuvent varier selon l'endroit où vous vivez. Mais généralement, votre première hypothèque est l'hypothèque que vous avez utilisé pour acheter votre maison. Hypothèques deuxième et troisième sont souvent des prêts sur valeur domiciliaire ou des hypothèques qui couvrent ce votre première hypothèque ne couvrirait pas quand vous avez acheté la propriété.

Bifurcation de créances garanties

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  Section 506 du Bankruptcy Code prévoit que la dette garantie comme un prêt hypothécaire peut être bifurquée - divisée en une partie sécurisée et une partie non garantie. La dette sera fixé à la valeur de la maison et non garantis pour le reste. Comme un exemple théorique, si vous avez un widget valeur de 1000 $ et la banque détient un privilège sur le widget pour 1500 $, créance garantie de la banque serait de 1000 $ et le solde de 500 $ serait garantie. La dette garantie et la dette non garantie sont traités différemment en faillite, afin de savoir si la demande d'un créancier garanti peut être bifurquée est important.

Chapitre 13 Lien bande

• Si vous déposer un chapitre 13 cas et vous avez plus d'une hypothèque, vous pourriez être en mesure de dépouiller les deuxième et troisième prêts hypothécaires de votre maison et de les changer dans les dettes non garanties. Si la valeur de votre maison est inférieur au solde de votre hypothèque de premier rang, vous pouvez probablement proposez une bande de privilège. Chaque district de faillite a ses propres règles locales sur la façon dont une bande de privilège est fait et les exigences particulières, mais le résultat est que les prêts hypothécaires dénudées sont traités comme des dettes non garanties dans le plan de chapitre 13 et seulement reçoivent un pourcentage des soldes dus. Si vous avez terminé votre plan de chapitre 13 et obtenir une décharge, la deuxième hypothèque est parti et l'obligation de la dette est effacée sortie seule hypothèque restera sur la propriété.

Chapitre 7 Lien bande

• Généralement les tribunaux de faillite ont pas permis une bande de privilège dans un chapitre 7 cas. Votre avocat de faillite saura les particularités de votre quartier, mais si vous envisagez de déposer un chapitre 7 et que vous voulez garder votre maison, vous devriez être prêt à rembourser la totalité des prêts hypothécaires. Si vous essayez d'enlever un privilège dans un chapitre 13 cas et plus tard convertir le cas au chapitre 7, la bande de privilège ne sera plus permise, et vous devrez décider si vous voulez rembourser les prêts hypothécaires ou de renoncer à la propriété.