Quelle est la valeur intrinsèque d'une option d'achat?

Structure de l'option Appel

• Une option d'achat est définie par le sous-jacent, le prix auquel il peut être exercé et la date d'expiration. Par exemple, dire l'option 140 Appel IBM Avril est un appel sur IBM stock qui peut être exercé à un prix de 140 $ l'action jusqu'au troisième vendredi en Avril. Le prix d'exercice pour une option d'achat est appelé le prix d'exercice. Si le détenteur de l'option choisit d'exercer, il va acheter des actions d'IBM du vendeur de l'option à 140 $ par action. Si IBM se négocie plus, le commerçant a un bénéfice automatique. Chaque contrat d'option est pour les 100 actions du sous-jacent.

Niveaux prix de l'option

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  Une option d'achat a lieu à l'un des trois niveaux de prix par rapport à la valeur de l'action sous-jacente. Si le prix d'exercice de l'option est supérieur au prix actuel de l'action, l'option est out-of-the-money - OTM. Si le prix d'exercice est inférieur au prix d'achat d'actions, le stock est dans la monnaie - ITM. Lorsque le prix de l'action est au prix de levée de l'option, l'option est dite à la monnaie - ATM. Seulement une option dans la monnaie appel a une valeur intrinsèque.

Option Premium Valeurs

• Le prix indiqué pour une option d'achat est appelé la prime. Un acheteur de l'option paiera la prime pour les droits de l'option donne, et le vendeur perçoit la prime et doit livrer le stock, si l'option est exercée. La prime de l'option d'appel se compose de la prime de temps, ce qui est la valeur reçue pour le droit d'exercer le contrat jusqu'à son échéance, et aucune valeur intrinsèque. Les primes d'option PTM et ATM sont entièrement constitués de la valeur temps. Dans la monnaie valeurs des options sont une combinaison de la valeur temps et la valeur intrinsèque.

Calcul de la valeur intrinsèque

• Quand une option d'achat est dans la monnaie, la valeur intrinsèque dans le prix de l'option augmente dollar pour dollar avec une augmentation du prix de l'action. Tel est l'objectif d'un acheteur de l'option d'appel. La valeur intrinsèque est calculé en déterminant combien l'option est ITM. Toute prime d'option restante est la valeur temps. Par exemple, l'appel IBM 140 a un prix de l'option de 9,10 $ et IBM stock est à 144,80 par action. Le stock est de 4,80 $ au-dessus du prix d'exercice, de sorte que le 4,80 $ est la valeur intrinsèque et le reste est de 4,30 $ la valeur temps.