Quelle est la valeur intrinsèque d'une option d'achat?
Les options d'appel sont des contrats de marché qui donnent le détenteur de l'option le droit d'acheter le titre sous-jacent - généralement des actions d'achat d'actions - à un prix déterminé. La valeur de l'option d'achat est basé sur la relation entre le prix auquel l'option peut être exercée et le prix des actions sur lequel se fonde l'option.
Structure de l'option Appel
Une option d'achat est définie par le sous-jacent, le prix auquel il peut être exercé et la date d'expiration. Par exemple, dire l'option 140 Appel IBM Avril est un appel sur IBM stock qui peut être exercé à un prix de 140 $ l'action jusqu'au troisième vendredi en Avril. Le prix d'exercice pour une option d'achat est appelé le prix d'exercice. Si le détenteur de l'option choisit d'exercer, il va acheter des actions d'IBM du vendeur de l'option à 140 $ par action. Si IBM se négocie plus, le commerçant a un bénéfice automatique. Chaque contrat d'option est pour les 100 actions du sous-jacent.
Niveaux prix de l'option
Une option d'achat a lieu à l'un des trois niveaux de prix par rapport à la valeur de l'action sous-jacente. Si le prix d'exercice de l'option est supérieur au prix actuel de l'action, l'option est out-of-the-money - OTM. Si le prix d'exercice est inférieur au prix d'achat d'actions, le stock est dans la monnaie - ITM. Lorsque le prix de l'action est au prix de levée de l'option, l'option est dite à la monnaie - ATM. Seulement une option dans la monnaie appel a une valeur intrinsèque.
Option Premium Valeurs
Le prix indiqué pour une option d'achat est appelé la prime. Un acheteur de l'option paiera la prime pour les droits de l'option donne, et le vendeur perçoit la prime et doit livrer le stock, si l'option est exercée. La prime de l'option d'appel se compose de la prime de temps, ce qui est la valeur reçue pour le droit d'exercer le contrat jusqu'à son échéance, et aucune valeur intrinsèque. Les primes d'option PTM et ATM sont entièrement constitués de la valeur temps. Dans la monnaie valeurs des options sont une combinaison de la valeur temps et la valeur intrinsèque.
Calcul de la valeur intrinsèque
Quand une option d'achat est dans la monnaie, la valeur intrinsèque dans le prix de l'option augmente dollar pour dollar avec une augmentation du prix de l'action. Tel est l'objectif d'un acheteur de l'option d'appel. La valeur intrinsèque est calculé en déterminant combien l'option est ITM. Toute prime d'option restante est la valeur temps. Par exemple, l'appel IBM 140 a un prix de l'option de 9,10 $ et IBM stock est à 144,80 par action. Le stock est de 4,80 $ au-dessus du prix d'exercice, de sorte que le 4,80 $ est la valeur intrinsèque et le reste est de 4,30 $ la valeur temps.
Questions connexes
- Location de base et un accord d'achat
- Iso vs Nso options sur actions
- Quelle est la valeur de marché des actions?
- Simples options sur actions
- Les stratégies d'appels meilleure couverts
- Stratégies pour la vente profonde sur l'argent mis options?
- Quelle est l'assurance de stock?
- L'impact des taux d'intérêt sur les options
- Comment utiliser les diagonales comme une couverture de la volatilité
- Options sur actions non acquises peuvent être exercées?
- La négociation d'options pour les revenus
- La négociation d'options 101
- Sans risque des stratégies d'options
- Dois-je payer des impôts sur les bénéfices de stock options de négociation?
- Des stratégies de couverture Delta
- Comment calculer le prix d'une option d'achat avec la réplication
- La meilleure stratégie de négociation d'options
- Stocks de vente courts et des options de vente
- Quelle est la signification de la date d'acquisition des options d'achat d'actions?
- Comparaison de la volatilité implicite en fonction du temps jusqu'à l'échéance des options de vente
- S & P 500 options d'e-mini
- Quels sont dérivés à revenu fixe?