Les stratégies d'appels meilleure couverts

Bénéfice Structure

• Lorsque vous exécutez un commerce d'achat couvertes, vous achetez 100 actions pour chaque option d'achat vous négociez (sauf si vous possédez déjà le stock), et vous devez maintenir la position de stock pour au moins aussi longtemps que vous maintenez la position de l'option d'achat. L'option d'achat que vous vendez sur le dessus de ce stock vous donne l'obligation de vendre vos actions de stock devraient-ils relever le "prix d'exercice", a noté sur le contrat. Parce que vous devez tenir sur actions au cours du processus, le principal risque d'une stratégie d'achat couvertes est le risque que le stock baisse significative de la valeur. De même, si elle augmente de façon significative, cela est aussi un type de risque, car il offre moins de potentiel de profit que de posséder le stock sans le commerce option. Ainsi, les stratégies les mieux couverts d'appels impliquent stock qui ne bouge fortement dans les deux sens.

Sélection de titres

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  Le facteur le plus important lors de l'exécution des stratégies d'achat couvertes est votre sélection de titres. Vous voulez un stock qui est relativement «plat» - ne bouge fortement dans les deux sens. Une façon de le savoir est d'utiliser des moyennes superposées sur le graphique du cours des actions en mouvement. Essayez deux ou trois moyennes mobiles, chacune avec un paramètre de délai différent, comme 10 jours, 20 jours et 50 jours. Si tous les trois sont assez plat - pas fortement inclinée vers le haut ou vers le bas - prix moyen de votre stock ne se déplace pas de manière significative au fil du temps. Si, toutefois, aucune de ces sont inclinés dans un sens, les prix moyens sont en train de changer de façon significative et pourraient avoir un impact le potentiel de profit de la stratégie d'achat couvertes.

Sélection d'Option

• Pour les stratégies d'appels les plus couverts, le titulaire du stock veut garder ses actions, mais la vente de l'option d'achat d'actions comme une source de revenus supplémentaires sur le portefeuille. Elle sait que si le titre monte pour répondre à la "prix d'exercice" de l'option, ses actions sont probablement plus sûr, parce que l'acheteur de son option vendue ne serait probablement pas acheter ses actions dessus des prix du marché. Ainsi, vous voulez vendre l'option d'achat avec un prix d'exercice assez loin au-dessus du prix de l'action en cours pour minimiser le risque d'une vente forcée de vos actions. Ceux-ci sont appelés «hors de la monnaie" options. Vous pouvez choisir une option d'achat qui est hors de l'argent, mais plus le prix de grève, le moins cher de l'option, ainsi le moins de revenus que vous générez en le vendant. Utilisez les outils de sélection de l'option intégrés dans votre plate-forme de courtage à faire cette sélection.

Quitter la position

• Juste parce que vous vendez une option d'achat ne signifie pas que vous êtes coincé dans une position d'achat couvertes jusqu'à ce que l'option expire. Si vos perceptions de l'évolution future de l'action après la vente, vous pouvez simplement acheter le même type d'option d'achat sur le marché libre par l'intermédiaire de votre courtier. Acheter l'option ferme sur la position "courte" créé lorsque vous avez vendu l'option d'achat que vous ne détenait pas déjà. Si vous croyez que le stock va tomber rapidement, ou si elle commence à tendance à la hausse et que vous voulez le retenir, cette stratégie de sortie vous permet de modifier votre exposition après le fait.