Comment utiliser les diagonales comme une couverture de la volatilité

Options et volatilité

• Dans le monde de stock-échanges, la volatilité se réfère à la variation de prix d'un instrument financier donné au fil du temps. Les investisseurs ont généralement recours à des options comme un moyen de minimiser l'effet de la volatilité sur leurs portefeuilles. Une option est un titre tout comme une action ou une obligation. Il est également un contrat obligatoire, donnant à l'acheteur le droit d'échanger un actif sous-jacent à un prix déterminé à ou avant une date prédéterminée. Parce que les options sont basés sur le prix futur de l'action, vous devez surveiller la volatilité du titre sous-jacent et ajuster votre stratégie en conséquence au cas où le marché ne fonctionne pas comme prévu.

Diagonal Spreads

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  Un écart diagonale est exécuté en achetant simultanément et court-circuitant les différentes options du même type sur la même action sous-jacente. Spreads rendent possible pour vous de créer des profils de risque / récompense différentes et peut être utilisé pour positions longues et courtes ainsi que pour les options put et call. Une option de vente est un contrat qui vous donne le droit de vendre des actions, tandis qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter des actions. En achetant des options de la même souche, mais avec différents prix d'exercice et dates d'expiration, cette stratégie vous permet de tirer profit de la valeur perdue entre les options à court terme et des options à long terme.

Types de Diagonal Spreads

• Diagonal call spread peut être mis en œuvre en écrivant exercice supérieur près de mois des appels contre la grève inférieure appels présent mois. Ceci est approprié si vous êtes haussier sur un stock et que vous voulez générer des revenus à partir d'un investissement à effet de levier. Spreads de vente Diagonal, plus populairement connue comme le calendrier mis à tartiner, l'utilisation des options de vente. Si votre perspectives à court terme est légèrement baissière, vous pouvez employer un ours propagation diagonale en écrivant grève inférieure près mois met contre la grève met plus loin mois.

À partir des spreads Diagonal

• Typiquement, une option perdra sa valeur à l'approche de la date de la grève, conduisant à la désintégration de temps. Options à court terme ont un taux plus élevé de la décadence de temps que les options à plus long terme. Spreads Diagonal vous permettent de réaliser un bénéfice de la désintégration de temps entre les options à long terme et des options à court terme. Identifier les stocks qui ont une faible volatilité implicite, qui signifie que leur prix devrait rester relativement plat. Ensuite, utilisez les spreads diagonales sur les options qui sont «dans la monnaie» - des options qui valent de l'argent et peuvent être vendus ou exercés. En effet, vous obtenez un prix fixe sur la stratégie d'investissement, vous permettant de gérer les pertes de risque et de contrôle. Les augmentations de la volatilité implicite seront également produire un bénéfice.