Comment fonctionne la pénalité fiscale de 401k de 10 pour cent?

Comme un plan 401k est conçu pour le long terme l'investissement de la retraite, l'IRS impose une pénalité si vous retirez des fonds avant que vous atteigniez un âge normal de la retraite. Plus précisément, les retraits que vous prenez avant d'atteindre 59 1/2 ans sont soumis à un 10 pour cent pénalité de retrait précoce. Cette pénalité est, en plus de toutes les taxes que vous pourriez avoir à payer sur votre retrait.

Avec un compte de retraite individuel, vous pouvez prendre une distribution quand vous le souhaitez. Cependant, avec un 401k vous devez tombez dans l'un d'un nombre limité de catégories autorisées à prendre une distribution, même si vous êtes prêt à payer les 10 pour cent pénalité de retrait précoce. L'IRS permet 401k retraits seulement dans le cas d'invalidité, de décès, d'une indemnité de départ d'un emploi, si vous mettez 59 1/2 ou engager des difficultés financières, ce qui comprend les frais médicaux, les frais de scolarité et l'achat d'une maison. Vous pouvez également prendre une distribution si le régime de votre employeur met fin sans un plan de successeur en place. Au-delà de ces options, vous ne pouvez pas prendre une distribution directement à partir du plan.

Si vous prenez une distribution de votre plan de 401k, vous devez déclarer le montant de vos impôts, y compris la peine, le cas échéant. Calculer le montant de votre pénalité fiscale sur le formulaire 5329, «les impôts supplémentaires sur les plans qualifiés." Si ce formulaire indique que vous devez à la pénalité de 10 pour cent, de transférer le montant de la pénalité que vous calculé sur le formulaire 5329 à la ligne 58 pour le formulaire 1040.

Renversements et les prêts ne sont pas techniquement distributions d'un 401k, de sorte qu'ils ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu soit ou 10 pour cent pénalité de retrait précoce. L'exception est si vous avez un prêt et séparée du service auprès de votre employeur, dans ce cas, vous devez rembourser le prêt dans un délai de temps relativement court ou avoir le prêt traitée comme une distribution. Dans ce cas, vous pouvez faire face à des impôts et pénalités applicables.