La voiture a été alimenté par un moteur turbo de 2,4 litre inline-cinq. Une unité à double tête-cam avec cinq soupapes par cylindre, il produit 197 chevaux à 5000 rpm et 210 livres-pied de couple à 2000 tours par minute. Il était disponible exclusivement avec une transmission automatique à cinq vitesses.
Le système toutes roues motrices de la S60 fourni avec une excellente adhérence dans des conditions météorologiques défavorables telles que la pluie, la neige et la glace. Conçu et fabriqué par la société suédoise Haldex pour Volvo, la S60s système toutes roues motrices utilisé un différentiel entre les essieux avant et arrière. Le différentiel conduit une pompe qui a verrouillé un embrayage humide électroniquement régulée en réponse à une traction réduite.
La plupart du temps, la S60 exploité comme un véhicule exclusivement avant-roues motrices. Dans les situations de faible traction, cependant, jusqu'à 50 pour cent du couple du moteur peut être dirigé vers les roues arrière. Le système toutes roues motrices a ajouté environ 132 livres pour le poids à vide de la berline. Si vous arrivé à vivre dans une partie humide ou enneigée du monde, cependant, que le poids supplémentaire était un petit prix à payer pour l'augmentation de la sécurité et de la tranquillité d'esprit du système toutes roues motrices.