Déclaration de l'analyse des flux de trésorerie

Définition

• Un état des flux de trésorerie est aussi appelé un état des flux de fonds ou un rapport de flux de trésorerie. Les investisseurs passent au crible ce résumé de la comptabilité de prendre un coup d'oeil à la façon dont la direction gère la trésorerie des entreprises. Gestion de la trésorerie inapproprié est un deal-breaker dans les économies modernes, car elle jette une lumière peu flatteuse sur la dextérité opérationnelle supérieure de leadership. En fait, les participants des marchés financiers peut pester contre une entreprise qui ne gère pas sa trésorerie habilement - en misant son cours de bourse vers le bas. Un état des flux de fonds indique, dans cet ordre, trois types d'activités: les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Activités d'exploitation

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  Les activités d'exploitation sont au cœur de l'administration de l'entreprise. En d'autres termes, les opérations au jour le jour sont les mécanismes qui déterminent impulsion économique d'une entreprise, avec un accent particulier sur la façon dont l'entreprise paie les fournisseurs et reçoit les paiements des clients. Les "flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation» de l'état des flux de trésorerie indique comment les chefs de département ont mis en place des politiques pour éviter les dépassements de coûts et augmenter les revenus. Plus précisément, les mouvements de liquidités provenant des activités d'exploitation comprennent les comptes-clients, paiements fournisseurs-dettes décaissements, les paiements de salaires, les remboursements de prêts et des versements d'impôt.

Activités d'investissement

• Pour formuler des stratégies d'investissement des entreprises, la haute direction jongle souvent des sujets allant de dépenses de capital et acquisition de biens immobiliers à des achats de titres de participation. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement montrent où se situent les priorités de cadres supérieurs - un indicateur important de leur vision stratégique pour diriger l'entreprise à la réussite économique. Les investissements des entreprises ont généralement recours sur la gestion d'actifs à long terme, en se fondant sur les procédures utilisées pour acheter des biens immobiliers, les plantes d'usine et les machines de production. Autres placements à long terme comprennent l'achat de produits financiers, tels que les actions ou les obligations, sur les bourses de valeurs mobilières (la Bourse de New York, par exemple).

Activités de financement

• Les activités de financement fournissent le carburant économique nécessaire pour financer des activités à court terme. Les investisseurs paient une attention particulière aux stratégies de financement des entreprises, comme insuffisante trésorerie d'exploitation pourrait soulever le spectre de la faillite ou future turbulences financières. Pour financer ses opérations, une société émet des actions de participation, comme les actions ordinaires ou privilégiées, ou titres de créance (obligations, par exemple). La société peut également emprunter auprès des institutions privées, comme les banques, les compagnies d'assurance et les fonds spéculatifs.