Fonctionnement ratios financiers

Résultat d'exploitation

• Le résultat d'exploitation est pas un ratio financier, mais de comprendre comment ce nombre est généré est essentielle pour le calcul d'autres ratios financiers tels que la marge d'exploitation. Le résultat d'exploitation (ou la perte) est la différence entre les recettes d'exploitation et les charges d'exploitation. Pour de nombreuses entreprises, le bénéfice d'exploitation est le même que le bénéfice avant impôts et intérêts. Ceci est parce que les entreprises ont tendance à avoir peu ou pas de revenus provenant d'activités en dehors de leurs opérations commerciales. Le bénéfice d'exploitation exclut les activités telles que l'investissement, les activités de change, les ventes d'actifs et de non-participation des dons.

Ratio de la marge d'exploitation

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  Le ratio de la marge d'exploitation, parfois simplement appelée la marge d'exploitation ou le retour sur les ventes, est un calcul qui décrit comment une grande partie des produits d'exploitation d'une entreprise de survivre en tant que revenu, après déduction des dépenses. Il est calculé en divisant le bénéfice d'exploitation par les recettes nettes - ou le chiffre d'affaires total moins les coûts d'achat des stocks. Ce rapport est utile car elle permet de fournir aux gestionnaires une image de la santé financière d'une entreprise. Certaines entreprises, en fonction de leur taux d'imposition et d'intérêt, doivent maintenir une marge d'exploitation donné pour atteindre la rentabilité.

Ratio de rotation des stocks

• Le taux de rotation des stocks permet de décrire l'état de santé des activités d'exploitation d'une entreprise en déterminant la quantité de temps une entreprise tend à maintenir la marchandise sans bénéficier d'un retour. La rotation des stocks est égal au coût total des achats de stocks, également connu sous le coût des marchandises vendues, divisé par l'inventaire total moyen. Inventaire total moyen est généré en ajoutant commencer l'inventaire de l'exercice financier se terminant à son inventaire et en divisant par deux. Cela donne aux gestionnaires une idée approximative de l'efficacité de leur opération de vente est. Les gestionnaires ont tendance à viser un "sweet spot" de la rotation des stocks, mais un taux de roulement élevé des stocks est généralement un meilleur signe d'une faible, puisque la plupart des entreprises seul profit quand ils se débarrasser des stocks.

Flux de trésorerie sur l'actif total

• Autres ratios financiers d'exploitation importants ont à voir avec les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie peuvent être très important pour une entreprise, car ils déterminent habituellement la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations de dette à temps et verser des dividendes réguliers des actionnaires. Le cash flow opérationnel est égal au revenu d'exploitation (ou bénéfice avant intérêts et impôts) plus l'amortissement moins les impôts. Selon ce chiffre, les comptables peuvent déterminer les rapports de flux de trésorerie tels que les flux de trésorerie de l'actif total, ce qui est utile parce qu'il indique aux gestionnaires ce que leurs actifs cèdent en termes de flux de trésorerie réels. Elle est calculée en divisant le cash flow d'exploitation par la moyenne des actifs totaux pour l'exercice.