La mesure de la performance financière

Typiquement, la première mesure qui attire l'attention est les bénéfices nets d'une entreprise. Toute entreprise doit faire en permanence un bénéfice pour financer la croissance et d'assurer la survie à long terme. Le niveau de l'entreprise à but lucratif se analysée par rapport à la performance de profit des entreprises similaires à son industrie et à déterminer les tendances positives ou négatives.

Une performance de profit inférieur à la moyenne de l'industrie indique que l'entreprise a un point faible qui doit être identifié et amélioré.

La liquidité d'une entreprise détermine sa capacité à répondre à son obligation de la dette sur une base opportune. Les ratios utilisés pour déterminer la liquidité sont le ratio actuel et le rapport rapide.

Le ratio actuel est calculé en soustrayant les passifs courants, qui sont des dettes cotisations en moins de 12 mois, des actifs circulants, qui est composé de l'encaisse, des débiteurs et des stocks. La règle de base pour la plupart des entreprises est d'avoir un ratio de 2: 1. Cela signifie que l'entreprise a 2 $ dans les actifs courants pour chaque 1 $ en passif courant. Cet excès permet à la société de respecter ses obligations actuelles sur le temps, même si il peut y avoir des incohérences dans la collecte de fonds. Les dates et les montants des passifs courants sont connues avec précision, alors que le calendrier des rentrées de fonds peut varier.

Le ratio de liquidité est une mesure plus sévère de la liquidité et est calculé en soustrayant les passifs courants à partir de la somme d'argent et des comptes débiteurs. Ce rapport doit être d'au moins 1,5: 1. Rien de moins créerait une liquidité très serré, et la société connaîtrait des difficultés à payer ses dettes.

Le levier financier d'une entreprise est le ratio total de ses dettes à court et à long terme, pour le montant de sa capitalisation des capitaux propres. Un ratio élevé de la dette au capital met la société à risque quand il ya des fluctuations de volume des ventes et des flux de trésorerie. Les titres de créance doivent être payées à temps quel que soit le niveau de profit ou de la quantité de flux de trésorerie. Une entreprise avec un capital supérieur à la dette aura un temps plus facile réunion, elle obligations de la dette. Les actionnaires sont payés les dividendes, mais le calendrier est pas rigide comme avec la dette.

Autres rapports vont dans une analyse plus approfondie des divers aspects de l'entreprise. Les comptes débiteurs pistes de roulement combien de temps il prend la société à recouvrer ses créances. Si la société est à vendre sur 30 termes de jour et est en fait la collecte dans les 30 jours, alors son taux de rotation serait 12 fois par an (360 jours divisés par 30 jours). En réalité, la plupart des clients ne paient pas dans les 30 jours, mais prendre jusqu'à 45 jours ou plus. A 45 jours, le chiffre d'affaires ne serait huit fois par an (360 jours divisés par 45 jours). Taux de roulement plus faible affecterait la liquidité et rendre plus difficile pour l'entreprise de payer ses dettes.

Taux de rotation des stocks est une mesure semblable qui doit être contrôlé. Les fonds qui sont engluées dans des stocks à rotation lente réduire la liquidité.

La capacité de satisfaire aux obligations de la dette à long terme est mesurée par le ratio du service de la dette, qui est le cash-flow libre annuel d'exploitation divisé par le total du capital et des paiements d'intérêts. Par exemple, si une entreprise a un cash flow libre de 300 000 $ par année et 100 000 $ en paiements de la dette totale, alors son ratio du service de la dette serait de 3: 1.