Outils financiers utiles pour la gestion du fonds de roulement

Définition

• Le fonds de roulement est défini comme le total des actifs courants, la trésorerie, les débiteurs et l'inventaire d'une entreprise, déduction faite de ses dettes à court terme, qui sont toutes les dettes dues en moins de 12 mois. Il est une mesure de la liquidité d'une entreprise. Le but d'un gestionnaire est d'être toujours de plus en plus de fonds de roulement, qui peut facilement être suivie sur une base quotidienne ou mensuelle. Une entreprise qui fait des profits et a un flux de trésorerie positif devrait toujours augmenter son fonds de roulement.

Calendrier des flux de trésorerie

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  Chaque entreprise devrait avoir un horaire hebdomadaire des flux de trésorerie tracé sur une feuille de calcul qui montre quand l'argent vient à, sortir et combien sera laissée. Quand une entreprise vend ses produits à des conditions à un client, les fonds provenant de la vente ne peuvent pas être collectées pour 30, 45 ou même 60 jours. Passif à court terme, d'autre part, auront typiquement être payé sur des durées plus courtes. Cette différence de calendrier illustre l'importance d'avoir une position importante en fonds de roulement.

Comptes débiteurs

• Le chiffre d'affaires des comptes débiteurs est un indicateur important de la capacité d'une entreprise à vendre des produits et de recueillir ses fonds. Comptes débiteurs de chiffre d'affaires peuvent être calculés comme le total des ventes divisé par le montant des comptes débiteurs. Par exemple, si une entreprise a des ventes annuelles de 1,2 M $ et avaient des comptes à recevoir en moyenne de 100.000 $ alors son taux de rotation serait 12 fois. Si l'entreprise vendait à des conditions de 30 jours, alors ce serait un ratio parfait. Malheureusement, le monde réel ne fonctionne pas toujours de cette façon. Si le solde des comptes à recevoir ont été 150 000 $, alors le ratio chiffre d'affaires chuterait à huit, ce qui indique une période de collecte de 45 jours, 360 jours divisés par huit.

Inventaire

• La rotation des stocks est une autre mesure qui affecte le fonds de roulement. Cette mesure est calculée en divisant le coût total des marchandises vendues par le solde d'inventaire. Une entreprise doit avoir un solde d'inventaire qui est suffisante pour répondre à la demande, mais pas tant qu'il possède des stocks vicié qui ne se vend pas.

Travailler rotation du capital

• Travailler rotation du capital est calculé en divisant les ventes totales par le montant du fonds de roulement. Un rapport qui est très élevé indique que le fonds de roulement travaille trop dur et la société aura des difficultés à respecter ses obligations en matière de dette à court terme. Un rapport qui est très faible est un signe que la société dispose d'un capital de roulement excédentaire et les fonds doit être tirée pour investir dans d'autres actifs qui seraient plus productifs. Le travail ratio de rotation optimale du capital de toute entreprise est un processus d'essais et d'erreurs pour déterminer le meilleur niveau de fonds de roulement.