Ratios communs pour analyser les états financiers

Bénéfices

• Les deux ratios de rentabilité primaires sont les bénéfices bruts et des bénéfices nets avant impôts. La marge brute est le montant d'argent que l'entreprise fait de ses activités de base. Elle est définie comme les ventes totales moins les coûts combinés de la main-d'œuvre, les matériaux, les fournitures et les frais d'expédition, également connu sous le coût des marchandises vendues, mais avant déduction des coûts fixes des frais généraux et administratifs. Une variation utile des bénéfices bruts est la marge brute qui est un numéro de pourcentage obtenu en divisant le bénéfice brut total des ventes. La marge brute peut être comparé à d'autres entreprises dans le même secteur pour déterminer si oui ou non l'entreprise effectue-dessus ou en dessous de la moyenne.

  Le bénéfice net avant impôts est l'objectif de fond de ligne de l'entreprise. Il est calculé en soustrayant les dépenses fixes et administratives des bénéfices bruts. La plupart des analystes abord se concentrer sur ce numéro lors de l'évaluation de la performance d'une entreprise.

Liquidité

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  Une entreprise doit maintenir des liquidités suffisantes pour payer ses dettes à temps. Les analystes utilisent le ratio actuel et le rapport rapide pour évaluer la liquidité d'une entreprise.

  Le ratio actuel est calculé en divisant l'actif à court --- encaisse, des débiteurs et des stocks --- --- passifs courants par toutes les obligations de la dette échéant à moins de 12 mois. Les montants et les dates d'échéance de dettes sont connues avec précision, tandis que les entrées de trésorerie provenant de la conversion du calendrier de l'inventaire des créances à la trésorerie ne sont pas tellement prévisible. Pour cette raison, la plupart des entreprises devraient maintenir un ratio d'au moins deux à un. Cela signifie que la société devrait maintenir 2 $ dans les actifs courants pour chaque 1 $ en passif courant pour permettre le différentiel de synchronisation des flux de trésorerie.

  Le ratio de liquidité est une analyse stricte des liquidités parce qu'elle exclut l'inventaire du calcul. Le ratio de liquidité est calculé en additionnant la trésorerie et les comptes débiteurs et en divisant par passifs courants. Généralement, le rapport rapide minimum acceptable est de 1,5 à 1. Quand un ratio de tombe en dessous de ce nombre, une entreprise va commencer à éprouver des difficultés à payer ses factures à temps.

Ratios d'activité

• Deux rapports d'activité importants sont la rotation des comptes clients de la rotation des stocks et des comptes. L'objectif de toute entreprise est d'acheter des matériaux pour l'inventaire, vendre les produits pour créer créances et convertir en espèces par la collecte des créances.

  La rotation des stocks est le coût total des marchandises vendues divisé par le niveau d'inventaire moyenne. Le taux de rotation des stocks optimale varie selon l'industrie, mais chaque entreprise cherche à maintenir son investissement dans les stocks au minimum.

  Comptes débiteurs mesures de chiffre d'affaires la façon dont une entreprise recueille ses créances. Il est calculé en divisant le total des ventes à crédit annuel par le montant moyen des créances impayées. Si une société est la vente à des conditions de 30 jours à ses clients, un chiffre d'affaires de 12 fois par an signifierait un système de perception très efficace.

Effet de levier de la dette

• Mesures de levier de la dette la dette combien une entreprise a par rapport à ses fonds propres. Les entreprises qui ont de grandes quantités de capitaux propres par rapport à sa dette sont considérés comme financièrement solide. D'autre part, des quantités élevées de la dette font une entreprise plus sensibles aux fluctuations du volume des ventes et sont considérés comme financièrement risqué. Les banquiers ne aiment généralement de ne pas voir plus de 2 $ de dette pour chaque 1 $ en capitaux propres.