Qu'est-ce qu'un bon rapport dette-actif?

Faire le calcul

• Au moment de déterminer le rapport, ajouter à court terme et des obligations de la dette à long terme ensemble. Puis ajouter immobilisations incorporelles et corporelles ensemble. Divisez la dette par des actifs et de convertir la réponse à un pourcentage. Par exemple, le ratio de la dette pour une entreprise avec 10.000.000 $ dans des actifs et des passifs $ 2,000,000 serait de 0,2. Cela signifie que 20 pour cent des actifs de la société sont financées par la dette.

Ce qu'il indique

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  Le pourcentage résultant tiré de calcul de ce ratio indique quelle partie des actifs de la société est financée par des emprunts et est utilisé comme un indicateur de la capacité d'une entreprise à répondre à ces titres de créance. Un ratio inférieur dette-actif suggère une structure financière renforcée, tout comme un ratio plus élevé de la dette au-actif suggère un risque plus élevé.

Analyse de risque

• Un ratio dette-actif au-dessus de 30 pour cent indique un risque, selon Adam Kantrovich, un éducateur de la gestion d'entreprise avec la Michigan State University. Kantrovich appelle une société avec un ratio de 51 pour cent ou plus de la dette à l'actif d'une entreprise fort effet de levier. Quand une entreprise finance ses actifs et d'opérations principalement par la dette, les créanciers peuvent juger l'entreprise un risque de crédit et les investisseurs se détourner. Cependant, un ratio financier par lui-même ne fournit pas suffisamment d'informations sur l'entreprise. Lorsque l'on considère la dette, en regardant les flux de trésorerie de la société est important. Ces chiffres, se regardèrent avec le ratio de la dette, donner un meilleur aperçu de la capacité de la société à payer ses dettes.

Comparaisons

• Un ratio dette-actif fournit des informations pour un point dans le temps. Par conséquent, les analystes, les investisseurs et les créanciers ont besoin de voir les figures suivantes pour évaluer les progrès d'une entreprise vers la réduction de la dette. En outre, le type d'industrie dans laquelle l'entreprise fait des affaires affecte la façon dont la dette est utilisé, comme les ratios d'endettement varient d'un secteur à l'industrie et par des secteurs spécifiques. Par exemple, le ratio de la dette moyenne pour les sociétés de services publics de gaz naturel est au-dessus de 50 pour cent, tandis que les entreprises de construction lourds en moyenne 30 pour cent ou moins en actifs financés par la dette. Ainsi, afin de déterminer un ratio d'endettement optimal pour une entreprise en particulier, il est important de définir la référence en gardant les comparaisons entre les concurrents.