Les ratios financiers comme des outils pour évaluer la performance des entreprises

Les ratios de rentabilité sont les ratios financiers les plus élémentaires pertinentes à tous les utilisateurs. En général, les profits existent sur trois niveaux en fonction de leurs coûts associés. Bien que la marge brute ne tient compte que des coûts des marchandises vendues, le bénéfice d'exploitation prend également en compte les autres coûts d'exploitation. Le bénéfice net total englobe tous les coûts, y compris les frais comptables et les frais hors exploitation. Les ratios de rentabilité sont essentiellement des marges de vente, le pourcentage de profit pertinente par rapport aux ventes totales. Toute analyse de ratio exige non seulement le calcul mais aussi l'interprétation. Pour les ratios de rentabilité, interprétation utile devrait conduire à la compréhension de la façon dont les coûts divers sont contrôlés par rapport à un certain nombre de ventes.

Bien que la rentabilité est d'intérêt général pour toutes les parties, les prêteurs et les autres créanciers sont plus intéressés par la force financière d'une entreprise. Les ratios financiers conçus pour évaluer la solidité financière comprennent des ratios de liquidité et des ratios d'endettement. Les ratios de liquidité portent sur la capacité d'une société à respecter ses obligations à court terme. Le ratio de liquidité le plus couramment utilisé est le ratio actuel, qui mesure le montant des actifs actuels contre passifs courants. Pour éviter les problèmes potentiels de liquidité, une entreprise doit avoir suffisamment d'actifs actuels aisément convertibles en liquidités pour couvrir les paiements de responsabilité actuelles à l'échéance. Les ratios de levier traitent avec les proportions relatives entre la dette et de l'équité. Le faible ratio dette-capitaux propres est, la société est financièrement moins à effet de levier, et la plus grande de sa solidité financière.

Efficacité de la gestion est de savoir comment la gestion du bien a utilisé les ressources de l'entreprise à générer des revenus de vente et obtenir des rendements d'investissement. Par exemple, le montant des ventes peut être mesurée par rapport à l'actif total ou d'immobilisations pour voir comment la gestion productive est en utilisant un type particulier d'actif. Ces mesures sont souvent désignés comme les taux d'utilisation de l'actif. Depuis tout actif est une forme d'investissement, les bénéfices fournis par le déploiement des ressources efficacité de la gestion de spectacle à obtenir des rendements d'investissement. Ratios sur les rendements de placement comprennent rendement des actifs et rendement des capitaux propres, qui comparent le résultat net contre l'actif total et capitaux propres, respectivement.

La performance des entreprises, en particulier celui des entreprises cotées en bourse, à terme se reflète dans la valorisation d'une entreprise par ses investisseurs. Lors de l'évaluation d'une entreprise publique, souvent par le biais de ses actions, les investisseurs comparent souvent le prix d'achat d'actions à un éventail de performances économiques de l'entreprise, du bénéfice et des ventes à la valeur comptable et les flux de trésorerie. Le plus fort de ces mesures de performance sont, plus les investisseurs peuvent évaluer les actions de la société en plaçant des prix plus élevés sur ses actions. Deux ratios de valorisation largement rapporté en citant stocks de l'entreprise sont le prix-bénéfice rapport, ou P / E ratio, et le rapport prix-to-book. L'interprétation des investisseurs de ces rapports peut être subjective. Par exemple, un P / E élevé peut indiquer la surévaluation de certains investisseurs, mais le potentiel de croissance pour les autres.