La valeur réelle par rapport à la valeur de marché

Les forces du marché

• Les valeurs de marché sont déterminés par les forces du marché commun, y compris les attentes des acheteurs et des vendeurs, des réactions à des événements ou de nouvelles informations et les connaissances fondamentales sur la façon dont les entreprises sous-jacentes sont exécutés. Tendances indiquées dans les tableaux de prix historiques peuvent influencer le comportement sur le marché, ainsi, créer des prophéties auto-réalisatrices qui peuvent causer des prix futurs de répondre aux attentes. Si une tendance technique indique que le prix d'un titre devrait bientôt aller jusqu'à, par exemple, l'augmentation de l'achat des investisseurs en vue de l'augmentation peut effectivement causer cela se produise.

Théorie émotionnelle

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  Théorie émotionnelle dans le marché boursier représente la prémisse que les investisseurs ne agissent pas toujours complètement rationnelle, et rarement prendre des décisions fondées sur un ensemble complet et précis de l'information. Les investisseurs ont tendance à accorder plus de poids sur les dernières nouvelles de vieilles nouvelles, par exemple, ou peuvent éviter d'acheter la caution d'une entreprise en raison d'une mauvaise expérience préalable.

Mesures de la valeur

• Mesures d'évaluation sont utilisées pour calculer la valeur réelle de valeurs mobilières. Pour les stocks, le bénéfice par action et le prix / bénéfice, ou P / E, le rapport peuvent donner un aperçu de la vraie valeur d'une part. Le bénéfice par action calcule le montant du revenu net qui peut être répartie à chaque action, tandis que le ratio / E P jette la lumière sur le cours des actions d'une entreprise par rapport à ses bénéfices par action.

  Pour les obligations, le rendement courant et le rendement à l'échéance peuvent faire la lumière sur la valeur réelle. Le rendement courant exprime paiements d'intérêt annuels en pourcentage de l'investissement initial, tandis que le rendement à l'échéance calcule la valeur actuelle de tous les paiements futurs à recevoir de l'émetteur de l'obligation.

Implications

• Si le ratio P / E d'une action est supérieur ou inférieur à un, la valeur de marché de l'action peut ne pas représenter sa juste valeur. Si P / E d'une action est supérieur à un, sa valeur de marché est supérieure à sa valeur réelle, indiquant la possibilité que le prix va baisser à l'avenir à venir en ligne avec la valeur réelle de l'action. L'inverse est vrai aussi.

  Les valorisations des obligations les plus pertinents en comparaison. En comparant le rendement de l'échéance d'une liaison à un autre peut vous aider à déterminer quel lien a la valeur réelle supérieure, indépendamment de leur prix de marché.