Les investisseurs utilisent une analyse de régression statistique pour calculer le coefficient bêta ou bêta d'un portefeuille de fonds communs de placement. Ils utilisent ensuite bêta comme une mesure de risque et de volatilité. Les investisseurs utilisent également le coefficient bêta comme une mesure de la performance, en comparant la performance du fonds commun de placement contre la performance de soit le marché boursier dans son ensemble, ou un indice tel que le SP 500.
Valeurs Beta
Les investisseurs donnent généralement le marché boursier dans son ensemble et le SP 500 Index une valeur bêta de l'un. Les investisseurs calculent les valeurs bêta pour un fonds commun de placement en examinant les mouvements de prix historiques du fonds sur une période, habituellement de trois à cinq ans. La valeur bêta du portefeuille de fonds communs de placement est soit inférieur ou supérieur à un. Les investisseurs comparent ensuite le bêta du fonds à la bêta globale du marché boursier d'un.
Risque et rendement
Portefeuilles de fonds communs de placement avec une valeur bêta supérieur à un signifie qu'il a le potentiel pour gagner des rendements plus élevés que l'ensemble du marché boursier. Une valeur supérieure à un signifie également le fonds possède un risque d'investissement potentiellement plus élevé. Un fonds commun de placement avec une valeur bêta de moins d'un signifie qu'il a le potentiel pour gagner des rendements inférieurs à l'ensemble du marché boursier, mais peut aussi signifier qu'il possède un risque de baisse des investissements.
Volatilité
Une valeur de bêta mesure les mouvements de l'OPC de prix par rapport aux mouvements du marché boursier global des prix. Il mesure également comment la valeur d'un fonds commun de placement réagit à l'évolution du marché boursier. Si un fonds commun de placement a une valeur bêta de plus d'un, alors les investisseurs considèrent généralement plus volatile, par rapport au marché boursier dans son ensemble, d'un fonds commun de placement avec une valeur bêta de moins d'un. Valeurs bêta sont un type de mesure de la volatilité d'un fonds seulement par rapport à la bourse ou l'indice dans son ensemble. Il ne mesure pas directement la volatilité du fonds commun de placement lui-même.
Standard Deviation
Les investisseurs de mesurer la volatilité du fonds commun de placement lui-même à l'aide de l'écart-type du fonds sur une courte période. Lors du calcul de l'écart type, les investisseurs comparent le taux de rendement du fonds sur une période, généralement de trois à cinq ans du fonds. Ils comparent ensuite à ce taux moyen à long terme du fonds de rendement. Le taux de rendement de plus de courant écarte de la moyenne à long terme, la plus volatile du fonds. Moins il écarte, moins volatile du fonds.