L'écart-type d'un fonds commun de placement est une mesure mathématique de la variabilité de la performance d'un fonds commun de placement sur une période de temps spécifiée. Les rendements d'un fonds fluctuent au fil du temps sans doute, et l'écart type d'un fonds montre les investisseurs de fonds la volatilité des rendements du fonds pourrait être d'une année à l'autre, aider à définir le niveau de risque d'un fonds. Plus l'écart-type d'un fonds commun de placement est, plus le risque l'OPC, et vice versa. En général, les fonds communs de placement avec des écarts types des rendements d'investissement présents inférieures qui sont plus stables dans le temps.
Déviation Définition Standard
Comme mesure de fonds commun de placement variation de la performance, une déviation standard compare les rendements potentiels de différentes années de moyenne ou moyenne du fonds, le retour. En d'autres mots, une série de nombre de retours d'investissement au fil du temps sont quantifiés de voir comment ces chiffres ont varié de retour autour de la valeur moyenne. La variation peut être à la fois positive ou négative, qui est, au-dessus du nombre moyen parfois, et ci-dessous le nombre moyen d'autres moments. Pour les investisseurs de fonds individuels qui investissent dans seulement certaines périodes de temps, plus l'écart de fonds est, plus leurs rendements attendus à la moyenne ciblée.
Standard Deviation Possibilité
Depuis le rendement des fonds sont souvent exprimés en pourcentage, un écart-type peut également être exprimée en pourcentage. Supposons que le rendement moyen d'un fonds est de 15 pour cent et son écart type est de 2 pour cent, l'écart-type représente une fourchette comprise entre 17 pour cent (15 pour cent plus de 2 pour cent) sur le haut de gamme, et 13 pour cent (15 pour cent moins de 2 pour cent) sur le bas de gamme. Les rendements du Fonds des années choisies au hasard vont tomber dans cette gamme la plupart du temps. Pour augmenter encore la possibilité de rendements futurs se situant entre un ensemble de paramètres connus, les investisseurs pourraient élargir la portée de la déviation. Si l'écart total est fixé à deux moments de l'écart-type - 2 fois 2 pour cent est égal à 4 pour cent - les rendements des fonds vont tomber entre 19 pour cent (15 pour cent plus de 4 pour cent) et 11 pour cent (15 pour cent moins de 4 pour cent) presque à chaque fois .
Comparaison de déviation Standared
L'écart type est pas un nombre absolu et doit être utilisé dans certain contexte. Les investisseurs peuvent tout simplement pas savoir si un écart-type de 5 pour cent ou 10 pour cent est faible ou élevé sans faire des comparaisons. Un écart de 5 pour cent pourrait être trop élevé pour un fonds si d'autres fonds similaires ont une déviation qui est relativement plus faible. Au contraire, un écart de 10 pour cent pourrait être trop faible pour un fonds si d'autres fonds du même groupe ont tous un écart beaucoup plus élevé.
Zéro Standard Deviation
Zéro écart type est un cas particulier dans la mesure de fonds communs de placement de la variabilité de la performance où les rendements d'investissement restent les mêmes au fil du temps. Si un fonds commun de placement renvoie 1,25 pour cent chaque mois au cours des années, il n'y aurait pas de changement dans la performance du fonds, ce qui entraîne un écart zéro. Dans les cas où les rendements des placements sont positifs, une déviation standard zéro représente le moins de risque possible pour un fonds commun de placement. Toutefois, un écart-type de zéro peut aussi être trompeuse lorsque ces rendements constants sont des nombres négatifs de pertes d'investissement.