Les règles sont spécifiques
Il existe de nombreuses règles concernant la façon dont les frais et les rendements sont décrits dans le prospectus et les publicités. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Règle 2 210 définit la manière dont les dépenses doivent être divulgués, même à la taille de la police de caractères. Règle 482 Securities and Exchange Commission régit la façon dont le rendement du fonds doit être communiquée à inclure les frais de vente, frais et honoraires. Les rendements standardisés signalés par un fonds commun de placement comprennent tous ces coûts dans le format de un, trois, cinq et 10 ans si le fonds a été disponible pour ces périodes.
Frais d'acquisition sont différents de dépenses
Les frais de vente sont probablement les plus litigieux des coûts associés aux fonds communs de placement. Certains fonds facturent des frais d'acquisition initiaux de autant que 5,75 pour cent. Elles sont appelées A-actions et pour chaque 100 $ investi, 5,75 $ vient du haut de payer le conseiller financier de vendre le fonds. Certains fonds facturer aucun frais initiaux, mais avoir ce qu'on appelle un contingent frais de vente différés, ou back-end chargé des ventes. On les appelle des actions B et de ces accusations en déclin sont évalués si les actions sont vendues dans les six premières années. C-actions ont une charge annuelle de 1 pour cent pour aussi longtemps que les actions sont détenues.
Les dépenses sont différentes de frais
La prochaine grosse dépense est pour le gestionnaire de fonds. Ceci est un pourcentage de la valeur totale du fonds et est déduite sur une base quotidienne, avant le calcul de la valeur liquidative du fonds (ANR) par action. Lorsque le rendement d'un fonds est signalé, ces dépenses ont déjà pris en considération. La plupart des profils de Fonds présentera cette dépense annuelle en pourcentage puis la comparer à la moyenne de l'industrie pour la catégorie de fonds.
Frais sont différents que les coûts de transaction
Probablement les frais les plus controversés imputés aux fonds sont appelés 12b-1 frais, du nom de la règle de la SEC qui permet que les fonds passent sur «distribution» des coûts supplémentaires pour les investisseurs. Ces frais comprennent le marketing, la publicité, des articles promotionnels à des conseillers et des frais que les sociétés de fonds paient pour les firmes de courtage vient d'offrir à leurs fonds aux investisseurs. Ces frais sont également déjà pris en considération lors de la déclaration de la valeur liquidative.
Les coûts de transaction sont rarement invention concerne
Fonds communs de placement doivent payer des commissions de vente d'actions, tout comme tout autre investisseur. Fonds ne paient pas un coût plus élevé par action alors que les investisseurs individuels parce qu'ils négocient en grande quantité, mais il ya eu quelques rapports que les coûts de transaction peuvent ajouter autant que frac12- pour cent par année en coûts de fonds. Ces coûts ne sont pas tenus d'être divulgués, mais ils sont déduits de la valeur liquidative.