Quel est le bêta dans l'analyse de stock?

Risque et de rendement

• Évaluations Stock bêta sont parfois utilisés pour déterminer le degré de sécurité ou comment risqué est un stock. Stocks avec des cotes plus élevées de bêta peuvent être considérés comme plus risqués que les actions avec des cotes plus faibles parce que pendant qu'ils augmentent plus rapidement dans des conditions de marché haussier, ils peuvent aussi perdre plus d'argent dans des conditions de marché baissier. Plus grand risque peut souvent se traduire par un plus grand potentiel de récompense ainsi. Lorsque le cours des actions sont en hausse, les stocks avec des cotes plus élevées de bêta devraient gagner de la valeur plus rapidement que les stocks avec des cotes plus faibles.

Value Investing

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  Le risque est dans l'œil du spectateur. Investisseurs de valeur fonctionnent sous la théorie selon laquelle le risque des investisseurs diminue au cours de conditions de marché d'ours lorsque les cours boursiers sont en baisse. Par exemple, si Coca Cola boursier est précieuse à 100 $ par action, il est encore plus précieuse si son prix de l'action est réduit à 80 $ en raison de supporter les conditions du marché.

Lacunes

• Beta notes sont déterminées sur la base de la performance passée d'un stock histoire- ils ne prédisent l'avenir. Parfois, les entreprises qui étaient dans le passé relativement risquée peut devenir moins risqué que leurs augmentations ou des marchés marché SHIFT. Par exemple, Walmart stock avait une cote de bêta plus élevé quand il était une nouvelle société. Comme Walmart a commencé à changer l'environnement de vente au détail dans le pays et de prendre plus de part de marché, son prix est devenu de plus en plus stable et sa cote de bêta diminué.

Autres risques

• Notes bêta ne peuvent pas tenir compte de tous les risques possibles investisseurs seront exposés à quand ils investissent dans la société stock. Enron, par exemple, était autrefois considéré comme une entreprise très stable pour les investisseurs et a eu une note relativement faible bêta. Comme les investisseurs ont été mis au courant des écarts comptables et les fraudes, le prix de l'action a commencé à chuter. Ainsi, au moment de déterminer le degré de risque a un stock, il est important de ne pas se fier entièrement aux notes bêta.