Stratégies de taux d'intérêt des obligations
Les taux d'intérêt reflètent le prix d'emprunter de l'argent. Stratégies de taux d'intérêt reconnaissent que bien qu'il existe des fluctuations de prix qui se produisent tous les jours pendant toute la gamme de titres à revenu fixe de la maturité, les mouvements de taux d'intérêt commencent lorsque l'activité économique est modérée et augmente à mesure que la demande augmente à emprunter. Ce sont des tendances de durée intermédiaire et à long terme. Traders utilisent de grandes sommes d'argent dans une variété de façons de capturer revenus et gains en capital. Une composante importante de la stratégie de taux d'intérêt est de couverture, ou l'achat d'une obligation tout en vendant une autre. Cela minimise le risque de taux, mais permet à l'investisseur de bénéficier entre le prix relatif des deux liaisons.
Stratégies de taux d'intérêt fondamental
La Réserve fédérale est le plus grand catalyseur des taux d'intérêt aux États-Unis. La politique de la Réserve fédérale est relativement transparent. Lorsque la Fed est un acheteur net d'obligations, l'effet de la demande de la Fed est de faire baisser les taux d'intérêt. Les taux obligataires et les prix évoluent inversement. Pour cette raison, le paiement en espèces pour les obligations augmente les prix. Les investisseurs achètent des obligations en prévision des activités de la Fed d'abaisser les taux d'intérêt et de vendre alors que l'économie se renforce et les taux augmentent.
Stratégies de placement techniques
Les opérateurs techniques utilisent des données de prix historiques dans les programmes d'échange d'ordinateur pour trouver les points optimaux d'entrée et de sortie. La durée de négociation peut être d'une courte période d'intermédiaire. Stratégies de négociation populaires comprennent l'utilisation de moyennes mobiles de 50 jours et 200 jours. Les traders achètent quand les prix montent au-dessus de la moyenne mobile et vendent quand ils descendent en dessous de la moyenne mobile. Autres stratégies de trading technique mesurer le sentiment des traders professionnels chez les commerçants, sur-apporté et de sur-vente, des conditions et des mesures statistiques de risque. Toutes les stratégies de négociation exigent des règles de risque prédéterminé de sorte que personne ne peut affecter le commerce des résultats du portefeuille.
Des stratégies de couverture
La courbe de rendement est un graphique des rendements de la même qualité de crédit, d'un mois à 30 ans. Comme les taux augmentent, la courbe de rendement a tendance à accentuer, puis aplatir comme une récession se rapproche, et se transforme en une forme inverse pendant les récessions alors. Les investisseurs achètent les échéances qu'ils attendent à sur-performer et court, ou de vendre, échéances prévues à sous-performer. L'avantage d'une couverture est que l'opérateur est en mesure de ramasser la différence nette des taux d'intérêt tout en réduisant le risque (et une partie de la récompense) de l'ensemble du commerce. La plupart des commerçants institutionnels utilisent une sorte de négociation de couverture afin de réduire les besoins de trésorerie réglementaires qu'ils doivent répondre tous les jours.