Après une entreprise fonctionne depuis plusieurs années, il peut choisir d'étendre son opération. Beaucoup d'entreprises choisissent de développer en fusionnant avec une autre société ou par l'acquisition d'une autre entreprise. Parfois, les entreprises choisissent de diversifier par la fusion ou l'acquisition de sociétés dans différents secteurs. Ces entreprises ne parviennent pas souvent à considérer les inconvénients de la diversification.