Les investissements réalisés à travers différents véhicules d'investissement ont des implications fiscales, tels que les investissements à revenu fixe par rapport à l'investissement de capitaux propres, ou de l'investissement à travers un fonds commun de placement par rapport intermédiaire d'une fiducie d'investissement de l'unité. Même si la taxe ne peut pas être votre compte d'investissement, absence de prise en compte des effets fiscaux potentiels permettra de réduire directement le rendement des investissements actuels et potentiellement affaiblir résultats de placement à long terme. Alors que les économies d'impôt de chaque année ajoute à la ligne de fond actuelle, l'effet cumulatif d'avoir des économies d'impôt investis contribue davantage à rendements futurs des placements sur une longue période de temps.
Gains en capital réalisés
En général, en utilisant une fiducie de placement de l'unité comme un véhicule d'investissement a certaines répercussions fiscales positives. Une fiducie de placement de l'unité est parrainé par les gestionnaires de placements professionnels et vendus à des investisseurs individuels. Les gestionnaires de fiducie sont responsables de la sélection d'un portefeuille de titres diversifiés. Une fois que les investissements sont réalisés, une fiducie de placement de l'unité adopte la stratégie de placement passive de buy and hold, qui est requis par la loi. Contrairement aux fonds communs de placement qui achètent et vendent constamment leurs avoirs en portefeuille, encourir gains en capital réalisés le long du chemin, une fiducie de placement de l'unité peut éviter un tel impôt sur les plus-values comme il a fondamentalement pas de revirements d'investissement.
Plus-values latentes
Plus-values latentes de l'appréciation de la sécurité peuvent être calculées différemment en raison de règles différentes sur la détermination de la base du coût d'un investissement. Pour les investisseurs de fonds communs de placement, indépendamment de fonds propre le prix d'achat d'un individu investisseurs, la valeur du fonds au début de l'année est utilisée comme la base du coût pour décider des plus-values latentes que le Fonds peut avoir accumulées au cours de l'année, ce qui pourrait gonfler les gains en capital pour les investisseurs qui disposent d'une base de coûts plus élevée individu. Avec une fiducie de placement de l'unité, l'achat de parts de chaque investisseur est reconnue comme sa propre base de coût pour calculer les gains en capital accumulés au fil du temps.
Le revenu d'intérêts
Contrairement à des gains en capital, les revenus d'intérêts sont imposés au taux le plus élevé comme un revenu ordinaire. Toutefois, les investisseurs qui ont une tolérance faible risque préfèrent investir dans des activités génératrices de revenus, des titres de type obligataire, malgré les impôts plus élevés. Les autres investisseurs peuvent potentiellement éviter tout revenus d'intérêts et son effet d'impôt en investissant dans des fonds communs d'actions, étant donné qu'un fonds ne détient pas d'équivalents de trésorerie portant intérêt. Mais les fiducies d'investissement unitaires sont tenus de détenir 5 pour cent de la valeur de l'investissement total en espèces, ce qui génère probablement le revenu d'intérêts temporellement mettre en titres négociables à court terme.
Résiliation confiance
Contrairement aux investisseurs de fonds communs de placement, qui peuvent acheter et racheter des parts de fonds, souvent investisseurs des fiducies d'investissement unitaires ont l'intention de détenir leurs actions unitaires à travers le terme de confiance. La loi exige que toutes les fiducies d'investissement unitaires ont une durée de vie définie et être terminés à la fin du terme. En outre, le style de placement passif non géré est mieux servi par un horizon d'investissement prédéterminé spécifié afin que les investissements puissent passer d'un type à l'autre pour chasser de meilleurs rendements. Les gains en capital sont dues quand taxes investisseurs reçoivent investissement procède à la résiliation de la confiance. Bien que la nature de trusts d'investissement oblige les investisseurs à rouler sur leurs investissements à terme, le retard de l'impôt sur les gains en capital doit avoir travaillé à l'avantage des investisseurs.