Devrais-je acheter des obligations individuelles ou des fonds obligataires?

Fixe vs revenu variable

• Lorsque vous achetez une obligation, vous recevez un paiement de revenu notamment sur un horaire régulier. Même si le lien a un taux d'intérêt variable, le taux est publié et doit correspondre à des paramètres particuliers. Lorsque vous achetez un fonds d'obligations, vous achetez un morceau de douzaines de différentes obligations qui peuvent être achetés ou vendus comme le gestionnaire le juge opportun. Cela signifie que si vous allez recevoir des dividendes sur une base régulière, le montant du dividende peut varier considérablement et être quelque peu imprévisible - pas ce que la plupart considèrent "revenu fixe".

Gains en capital ultérieures maintenant vs.

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  Avec un lien, vous payez l'impôt sur les gains en capital si et quand vous vendez le lien pour plus que vous avez payé pour cela. Vous êtes en contrôle complet de si oui ou non vous vendez l'obligation et lorsque vous prenez le gain en capital, voire pas du tout. Les gestionnaires de fonds achètent et vendent des obligations que nécessaire, et sont tenus de répercuter sur les gains en capital aux actionnaires. Dans la plupart des cas, vous ne saurez pas le montant du gain en capital que vous devrez payer la taxe jusqu'à la fin de l'année.

Protection du capital

• Les fonds communs fondent leur prix de l'action sur la valeur de leur portefeuille obligataire sous-jacent. Comme le portefeuille augmente, le prix de l'action augmente, accroître vos profits. Malheureusement, l'inverse est également vrai. Si le fonds fonctionne mal, vous pouvez perdre une partie de votre investissement initial. Obligations individuelles garantissent un retour complet de votre investissement initial en capital aussi longtemps que l'émetteur reste solvable.

Diversification

• Obligations individuelles sont vendus par incréments, généralement avec un minimum d'investissements de milliers de dollars. Chaque achat d'obligations a la négociation des frais, commissions et primes sur le dessus du principal que vous payez pour le lien lui-même. Pour le montant d'argent que l'investisseur moyen a besoin d'acheter une obligation, elle peut acheter de nombreuses actions d'un fonds d'obligations, et les achats par conséquent un morceau de plusieurs dizaines de différentes obligations. Cela diminue son potentiel de perte si une obligation devrait se révéler un mauvais investissement.