Pourquoi les fonds obligataires sont de mauvais investissements

De faibles rendements

• Quand il vient aux obligations et les fonds obligataires, le taux de rendement et le niveau de risque vont de pair. Plus le rendement de votre fonds d'obligations, plus le risque, et vice versa. Si vous avez besoin de garder votre argent parfaitement sûr, vous pouvez investir dans des obligations du Trésor américain, mais le taux d'intérêt que vous recevrez sera assez faible. Dans de nombreux cas, vous pourriez obtenir un meilleur taux de rendement et une sécurité absolue, en investissant dans un certificat de dépôt de votre banque locale. Vous pouvez chercher un taux plus élevé par la recherche de soi-disant fonds d'obligations à rendement élevé, mais les obligations de ces fonds contiennent peuvent être tout aussi volatile et risqué que les actions. Obligations à haut rendement sont également connus comme les obligations de pacotille, ainsi nommé parce que les entreprises concernées ont mauvaise cote de crédit et, par conséquent, un risque plus élevé de défaut de paiement.

Risque de perte

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  Beaucoup de gens supposent que les obligations sont plus sûres que les actions, mais ce ne sont pas toujours le cas. Un fonds d'obligations est seulement aussi bon que les obligations qu'elle détient, et dans le cas des obligations de sociétés, ces obligations ne sont aussi solides que les sociétés qui les ont émis. En outre, les investisseurs de fonds obligataires face à des risques que les détenteurs d'obligations individuelles ne le font pas. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur liquidative du fonds obligataire tombe, et vous pourriez perdre de l'argent si vous avez à vendre. Si vous achetez une obligation individuelle et maintenez-le à l'échéance, vous obtenez tout votre argent, plus l'intérêt que vous avez gagné le long du chemin. Il est, bien sûr, un risque de défaut des obligations individuelles ainsi que les fonds d'obligations, mais vous pouvez atténuer ce risque en choisissant des instruments de qualité.

Risque de taux

• Les fonds obligataires sont assujettis au risque de taux d'intérêt, et que le risque peut être très importante, surtout dans un contexte de faibles taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt sont à des niveaux historiquement bas, ils ont nulle part où aller, mais en hausse. Lorsque les taux font monter en flèche, la valeur de l'actif net du fonds d'obligations peut baisser de manière significative. Vous pouvez atténuer ce risque un peu en choisissant les fonds obligataires avec une durée moyenne de quelques années, mais vous avez toujours un certain risque, même avec un fonds de courte durée. Vous avez ce risque de taux d'intérêt dans des obligations individuelles ainsi, mais il applique uniquement si vous avez besoin de vendre l'obligation précoce. Alors que la valeur de votre obligation descend lorsque les taux d'intérêt augmentent, vous n'êtes pas concerné si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance et de continuer à collecter les paiements d'intérêts.

Coûts élevés

• Garder vos frais de fonds communs de placement sous contrôle est toujours important, mais il peut être encore plus critique lorsque vous investissez dans un fonds d'obligations. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, même un petit ratio des frais peut vraiment manger dans votre déclaration et verser un fonds d'obligations une mauvaise d'investissement. Il suffit de considérer que si votre fonds obligataire a un rendement de 2 pour cent et un ratio de dépenses de 0,50 pour cent, qui vous laisse avec un retour maigre de 1,5 pour cent. Si vous ne prévoyez de faire des fonds d'obligations d'une partie de votre portefeuille, il est essentiel de choisir le fonds le plus bas coût que vous pouvez trouver.