Les rendements à long terme des stocks par rapport aux obligations

Stocks vs Obligations

• Les deux actions et les obligations devraient être une partie du compte d'investissement de tout le monde. Il ne devrait pas être un ou l'autre / ou la détermination. Le pour cent de chaque actif dans un portefeuille est la bonne question à poser. Les investisseurs au début de leurs années d'épargne devraient envisager un grand pourcentage de l'actif dans des actions pour valoriser le capital. Comme les investisseurs âge, leur portefeuille se déplace vers un plus grand pourcentage d'obligations pour le revenu et la préservation du capital. Les stocks sont considérés comme plus risqués et plus volatils que investment grade obligations de sociétés ou municipales, les obligations des organismes gouvernementaux, les bons du Trésor et les certificats de dépôt. Les prix des obligations fluctuent au cours de la vie de l'obligation, mais à l'échéance, le porteur reçoit la valeur nominale de l'obligation. Les investissements dans les obligations de pacotille - dessous obligations investment grade - peuvent produire des gains avec des rendements plus élevés grâce à des paiements plus élevés de taux d'intérêt, mais elles sont sujettes à des pertes.

Un siècle de retours

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  A 1000 $ l'investissement dans le marché boursier en 1900 valait 727 000 $ en 2009, 110 ans après l'investissement initial. Le taux de rendement réel annualisé, ce qui signifie des rendements ajustés pour l'inflation, était de 6,2 pour cent. La plupart des retours étaient des dividendes. Le taux de rendement annuel moyen basé uniquement sur l'appréciation du capital - l'augmentation du prix des actions - était seulement de 1,8 pour cent. Obligations sur la même période de temps retournés un rendement annualisé moyen de 1,9 pour cent, et un investissement dans des titres du Trésor ont donné un rendement moyen de seulement 0,9 pour cent selon le site Alpha Cherchant.

50 ans de retours

• Un dollar investi dans le marché boursier en 1959 a abouti à 81 $ en 2008 selon Russell Investments. Un dollar investi dans des obligations en 1959 a produit 23 $ en 2008. Le taux de rendement annualisé sur la période de 50 ans était 9,18 pour cent pour les stocks et de 6,48 pour cent pour les obligations. Le marché boursier a fluctué au cours du 20e siècle, mais avancé que la bulle dot com de 2000. La période de 2000 à 2010 est appelée par certains la décennie perdue pour les actions parce que, bien que le marché récupéré à partir du buste de la technologie, il a plongé à nouveau suite à la crise financière de 2008. Au début de 2011, le marché a connu une reprise remarquable, mais de nombreux investisseurs ont perdu de l'argent, et les investisseurs comptent sur le marché boursier a perdu l'occasion de faire croître leur compte au cours de la décennie précédente.

Leçons apprises investissement

• Investir stock est un moyen de plus en plus sa richesse. Débat sur les gourous de l'investissement dont la philosophie d'investissement stock est mieux: la valeur ou la croissance. Les rendements 110 ans indiquent qu'il est extrêmement important d'avoir une partie importante des placements en actions de une dans les stocks de dividendes production. Les valeurs de croissance, souvent, ne versent pas de dividendes. Les valeurs de croissance peuvent être une petite partie de la diversification de l'un, mais ne devraient pas être comptabilisés à produire beaucoup de satisfaction. Un mouvement conservateur aux entreprises qui augmentent leurs dividendes sur une période de plusieurs années avec une dépense en obligations investment grade devraient produire des rendements supérieurs tout en réduisant la volatilité.