Comment calculer les prix d'achat d'actions avec des écarts types

Recueillir des données et Trouver écarts

• Obtenir des cours de clôture des actions pour la période de temps que vous êtes intéressé à. Vous pouvez souvent trouver des données historiques du cours des actions sur la partie des relations avec les investisseurs d'un site de l'entreprise, ou vous pouvez accéder à des données sur les sites Web financiers réputés. Trouver le prix moyen de l'action pour la période en question et soustraire de la moyenne pour trouver l'écart mensuel. Par exemple, si le prix moyen est de 25 $ et le cours des actions du premier mois était de 22 $, l'écart pour le premier mois est de 3 $.

Calculer la déviation standard

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  Disposez toutes les déviations à seule colonne dans une feuille de calcul de données. Carrés chacune écart et de trouver la moyenne du total des carrés des écarts. Par exemple, si l'écart du premier mois est de 3 $ et la déviation du deuxième mois est de 2 $, les carrés des écarts respectifs est de 9 $ et 4 $, la somme est de 13 $ et la moyenne est de 6,50 $. Calculer la racine carrée de la moyenne pour trouver l'écart type. Dans cet exemple, l'écart type est de 2,54 $.

Ce que cela veut dire

• Plus l'écart-type d'un stock, le moins on peut prévoir sa valeur future. Depuis la valeur future est difficile à prévoir, actions et obligations des écarts types élevés sont considérés comme des investissements plus risqués. Par conséquent, les investisseurs exigent des rendements plus élevés sur les investissements d'écart-type élevé pour compenser le risque qu'ils prennent. Par exemple, considérons le comportement des bons du Trésor, obligations gouvernementales et des actions ordinaires. Les bons du Trésor ont tendance à avoir le plus faible écart type, les obligations d'État sont dans le milieu, et les actions ordinaires sont les plus élevés. De même, les bons du Trésor ont tendance à avoir le plus faible taux de rendement, les obligations d'État sont dans le milieu, et les actions ordinaires sont au sommet.

Autres facteurs

• D'autres facteurs que la volatilité affectent écart-type d'un stock. Un stock qui a un prix moyen élevé, comme 500 $ par action aura un écart-type supérieur par rapport à un stock qui 20 moyennes $ par action, même si elles ont le même niveau sous-jacent de la volatilité. Augmentations drastiques des prix après une offre publique ou de société changements initiaux peuvent aussi gonfler l'écart-type. Pour cette raison, il est utile d'examiner l'historique des cours des actions sous forme de tableau et de mesurer une période de temps qui ne contient pas ce type d'événements.