Objectifs de portefeuille

Presque tous les portefeuilles d'investissement prennent aujourd'hui des mesures qui permettra une plus grande liberté financière à l'avenir. Cela signifie généralement sauver maintenant, investir maintenant et passer plus tard. Au cours de nos vies de travail, l'objectif principal est l'accumulation. Accumulation se produit de deux façons: avoir de l'argent à investir, nous devons mettre de côté - alloués par l'argent que nous pourrions dépensons et une fois que nous investissons, notre capital apprécie lorsque la valeur de marché de nos investissements augmente. Au cours de la phase d'accumulation, l'objectif est généralement de renoncer à des investissements susceptibles de produire des revenus en dividendes, en faveur des investissements les plus susceptibles de prendre de la valeur, maximisant ainsi l'accumulation de richesses.

Distribution - qui commence habituellement à la retraite - est le point où nous commençons à retirer régulièrement et dépenser de l'argent dans un portefeuille d'investissement. Considérez estimations de l'inflation et de déterminer combien d'argent vous voulez et ont besoin à la retraite. Selon la réponse, vous allez créer des objectifs d'accumuler assez d'argent, à un rendement donné, sur une période allouée pour produire le revenu désiré. Certains objectifs de portefeuille peuvent essayer de préserver le capital du portefeuille et dépenser seulement les revenus du portefeuille-produit. D'autres incluent des plans pour tirer vers le bas le principal. Dans les deux cas, les objectifs invoquent généralement un changement de placements choisis - parce qu'ils sont susceptibles de prendre de la valeur - à des investissements qui produisent des revenus en dividendes ou paiements d'obligations.

Différents investissements ont varié traitements fiscaux. Par exemple, les obligations municipales sont traités différemment des obligations de sociétés. Les véhicules de placement tels que IRA et Roth IRA, et les comptes réguliers d'achat d'actions, sont chacun traités différemment par l'Internal Revenue Code. Il ya plusieurs considérations fiscales importantes dans l'investissement portfolios- trois d'entre eux concernent les délais et si vous payez des impôts sur le revenu avant de vous investissez, paient des impôts sur le revenu de la vente de l'investissement, ou les deux. En reportant l'impôt jusqu'à ce que vous permet tard à accumuler plus de l'argent plus rapidement. Payer des impôts d'abord, cependant, vous permet de récolter les rendements des placements sans payer de taxes plus tard. Certains investissements sont exonérés d'impôt, si le compromis à l'exonération fiscale est généralement un faible rendement.

Un objectif parfois négligé de l'investissement est tout simplement pas perdre votre argent. Marchés fluctuent. Nous ne pouvons pas les prévoir avec précision, mais nous savons qu'ils fonctionnent de manière cyclique. Planification de récessions ou d'autres anomalies de marché est idéal. Pensez-y comme un «repli» ou position défensive, dans lequel votre objectif principal est pas perdre votre capital. Une position de repli peut impliquer la vente de titres et de passer à des investissements considérés comme plus sûrs, comme les bons du Trésor.