Autrement dit, les taux d'intérêt sont le prix de l'argent. Lorsque les entreprises et les consommateurs empruntent plus, la demande de monnaie augmente, et son prix - taux d'intérêt - monte. Lorsque les entreprises et les consommateurs empruntent moins, la demande de monnaie tombe, et les taux d'intérêt baissent.
Il n'y a pas de niveau permanente ou cohérente d'intérêt taux-ils sont constamment en mouvement de haut en bas avec le cycle économique, bien que leurs niveaux absolus changent au fil du temps pour refléter la somme totale des conditions économiques, financières et politiques. L'économie est comme un être vivant, respirant organisme: il dilate et se contracte en alternance. Pendant l'expansion, la demande de biens et services se développe, les entreprises augmentent, les consommateurs intensifier les achats et les taux d'intérêt augmentent. Mais la hausse des taux d'intérêt et de hausse de l'inflation à terme réduire la demande que les entreprises et les consommateurs deviennent réticents ou incapables de payer plus, et l'économie se refroidit ou même se glisse dans une récession. Lors d'une récession, la demande diminue, les entreprises et les consommateurs empruntent moins, et les taux d'intérêt baissent. Mais là encore, les taux d'intérêt rendent les choses plus abordables, et les entreprises et les consommateurs commencent à emprunter davantage, ce qui entraîne finalement l'économie de la récession et dans l'expansion de nouveau. Le cycle est complet et répétitions.
La Réserve fédérale a le double mandat de garder le bas de l'inflation et de l'emploi vers le haut. Il sait que les taux d'intérêt plus bas stimulent par la demande alors quand l'économie entre en récession, la Réserve fédérale commence en abaissant les taux d'intérêt pour encourager les prêts et les emprunts.
Hausse et de baisse des taux d'intérêt sont un cycle complet, chacun d'une durée différente et une autre haute et basse. Ceci est la raison pour laquelle les taux d'intérêt sont si notoirement difficile, voire impossible, de prédire, mais une chose un investisseur peut être sûr est qu'une période de hausse des taux sera éventuellement suivie d'une période de baisse des taux. La hausse des taux d'intérêt précipitent les conditions de leur éventuelle chute, et la baisse des taux d'intérêt précipitent les conditions de leur éventuelle hausse.