Analyse de l'industrie de l'investissement

Les participants réglementaires

• L'environnement réglementaire des États-Unis pour le secteur financier est vaste et exigeante. Le principal organisme de réglementation est de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, créée par le Congrès pour protéger les investisseurs, assurez-vous que les marchés sont "équitable, ordonnée et efficace" et pour aider à la capitalisation des entreprises américaines. Le site de la SEC se résume cela à deux fonctions importantes: faire en sorte que les participants disent la vérité sur leurs produits et que les vendeurs agissent équitablement et honnêtement. Les organismes de réglementation de l'État participent également à ces objectifs, de même que le Congrès, à travers l'adoption de lois et règlements financiers et des États-Unis et les procureurs de district de l'Etat qui agissent contre les partis qui les violent.

FINRA et de la SIPC

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  Toute offre publique d'une action ou une obligation est régie par plusieurs lois fédérales sur les titres. Application relève en partie à la SEC, mais aussi aux organismes de réglementation prises en charge par l'industrie de la finance. FINRA - La Financial Industry Regulatory Authority - surveille le comportement de ses membres, les courtiers FINRA inscrits qui achètent et vendent des actions. Tous courtage d'actions doivent également être membres de la SIPC - la Securities Investor Protection Corporation, qui les supervise. Les deux FINRA et de la SIPC opèrent, à son tour, sous la surveillance de la SEC.

Les maisons de courtage d'actions

• Lorsque vous achetez ou vendez une équité, l'opération est supervisée par deux divisions au sein de chaque stock de courtage, une division "des opérations de back-office", qui enregistre la transaction et conserve la trace de l'argent qui a financé, et une division de la conformité, ce qui est la responsabilité de déterminer que toutes les transactions sont à la fois juridique et éthique. D'autres divisions de gestion de superviser la performance des opérations de back-office et de la division de la conformité, avec le conseil de chaque maison de courtage d'administration, superviser la gestion.

Les organisations de gestion des placements en gestion commune

• Les capitaux propres que vous achetez et vendez grâce à votre courtier peut être un investissement commun. Environ un quart de toutes les actions sont. Les sociétés d'investissement américaines inscrites gérés 13 billions $ de la richesse aux États-Unis en fin d'année 2011, la plus grande partie sous forme de fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse et des fiducies de placement immobilier, chacun d'entre eux un portefeuille diversifié d'actions individuelles, et la plupart d'entre eux ont réussi activement. Chacun de ces fonds a sa propre gestion et une structure interne complexe avec sa propre conformité, réglementaire, comptable, bancaire et d'autres divisions. Une société de gestion d'investissement de grande unique, tel que Fidelity ou Vanguard, offre de nombreux fonds différents adaptés aux besoins des investisseurs individuels, chacun avec sa propre structure de l'équipe et de la gestion de gestion.