Un courtier peut vendre un titre sans la permission du propriétaire?

Opérations non autorisées

• Un courtier en valeurs qui vend des actions sur le compte d'un client à générer des commissions ou de fermer une position sans l'approbation du client est commis commerce frauduleux. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) répertorie les opérations non autorisées comme l'un des problèmes les investisseurs communs à surveiller. Le site FINRA indique l'investisseur devrait communiquer avec le directeur de la succursale de la maison de courtage immédiatement si des opérations non autorisées est détecté par un investisseur dans son compte.

Types de comptes

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  Un compte de courtage d'actions peut être soit un compte de trésorerie ou d'un compte sur marge. Dans un compte de trésorerie, l'investisseur doit avoir la totalité du montant de la trésorerie disponible pour payer des achats d'actions. Un compte sur marge permet à l'investisseur d'emprunter une partie du coût pour acheter des actions du courtier sous la forme d'un prêt sur marge. La convention de compte de marge donne un courtier plus de latitude dans la disposition des valeurs mobilières de l'investisseur pour protéger la position du courtier en tout prêt sur marge exceptionnelle.

Margin Call

• Si les capitaux propres de l'investisseur, ou la position de trésorerie, dans un compte sur marge tombe en dessous des niveaux proscrits par la Securities and Exchange Commission et les règles de marge du courtier, le courtier peut émettre un appel de marge. L'appel de marge exige l'investisseur de déposer plus d'argent dans le compte pour maintenir le niveau des capitaux propres du client nécessaire. Si l'investisseur ne dépose pas l'argent demandé, le courtier a le droit de vendre des actions ou d'autres titres dans le compte pour payer le prêt sur marge.

Des options de vente

• Un autre chemin où le courtier peut être autorisé à vendre des actions Les actions d'un investisseur si l'investisseur est vendu des options contre les positions d'achat d'actions mis. Un vendeur d'options de vente est nécessaire pour livrer les actions si le contrat d'option est exercée par l'acheteur de l'option. Une option de vente exercice peut venir à tout moment, et le courtier vendra les actions à l'acheteur de l'option au prix indiqué par le contrat d'option.