Puis-je utiliser un fonds mutuel de garantie?

Marge d'emprunt

• L'arrangement le plus commun dans lequel les investisseurs utilisent les fonds mutuels comme garantie pour obtenir un prêt est de la marge d'emprunt. Marge emprunts décrit le processus d'emprunter de l'argent à partir d'un courtier en valeurs mobilières en utilisant des actifs financiers dans le compte de courtage du client comme garantie pour le prêt. Le solde du compte de la garantie ne tombe pas, mais si le client ne rembourse pas le prêt, la société de courtage vendra actions pour compenser la perte.

Appels de marge

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  Sous réglementation 2011, les emprunteurs de marge ne peuvent pas emprunter plus que ce qu'ils ont en dépôt auprès de la firme de courtage. Si les actifs dans le compte chute de la valeur, la société de courtage émet un appel de marge, demander aux emprunteurs de faire la différence. Les emprunteurs ont une quantité limitée de temps, soit de payer le prêt ou le dépôt des liquidités supplémentaires dans le compte. Si elles ne font ni, la firme de courtage partageront leurs avoirs - si les stocks, fonds communs de placement, des obligations ou tout autre type d'actif - pour ramener le ratio prêt-garantie de retour dans les lignes directrices réglementaires.

Exceptions

• En général, vous ne pouvez pas utiliser un fonds commun de placement dans un compte de retraite individuel comme garantie pour un prêt, que ce soit un prêt sur marge intermédiaire de votre courtier ou d'un prêt avec un prêteur nonmargin extérieur. Si vous tentez de le faire, l'IRS peut refuser votre IRA et dépouiller le compte de son statut IRA. Cela prive l'IRA de beaucoup de ses avantages fiscaux, y compris le report d'impôt, et les résultats dans une distribution imposable. L'IRS peut percevoir l'impôt sur la totalité du montant en plus d'une pénalité de 10 pour cent si vous êtes moins de 59 ans 1/2.

Considérations

• L'emprunt sur vos placements dans les fonds communs de placement peut donner un sens si elle vous aide à diversifier vos actifs et potentiellement augmenter vos rendements globaux. Il peut aussi faire sens pour les dépenses à court terme si vous voulez éviter de payer les gains en capital sur les actions vendues à profit. Cependant, l'emprunt - aussi appelé «effet de levier» - peut potentiellement amplifier les pertes éventuelles ainsi. Si vous empruntez de l'argent contre tout investissement financier, il est possible de perdre plus d'argent que vous aviez initialement investi. En effet, lorsque la valeur de votre compte tombe, votre dette ne tombe pas avec elle. Par exemple, si vous avez 100 000 $ dans des fonds communs de placement dans un compte de courtage, et que vous empruntez 50 000 $ contre elle, et votre compte de courtage perd 50 pour cent, votre dette ne relève pas de 50 pour cent avec elle. Vous devez encore la pleine 50.000 $.