L'effet des taux d'intérêt sur le comportement des consommateurs

Inflation

• Les taux d'intérêt ne sont significatives par rapport contre un baromètre d'une certaine sorte, et pour les consommateurs, le baromètre se termine généralement par être le taux d'inflation. Dans l'isolement d'un taux d'intérêt de 10 pour cent sur un prêt semble cher, mais si vous pouvez emprunter un prêt hypothécaire à 10 pour cent dans un environnement inflationniste où le coût des produits ne cesse d'augmenter à un taux annuel de 15 pour cent, le taux de prêt semble peu coûteux. A l'inverse, dans un environnement déflationniste lorsque les prix sont en baisse et les valeurs des matières premières sont en baisse, un 1 pour cent retour sur un compte d'épargne semble très attrayant. Par conséquent, le comportement des consommateurs ne change pas fondé sur les taux seul, mais plutôt sur les taux par rapport à l'économie au sens large.

Outils du gouvernement

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  Pour éviter l'inflation augmente rapidement, le gouvernement peut augmenter les taux d'intérêt que les banques paient pour emprunter de l'argent auprès de la Banque fédérale de réserve. Pour rester rentables, les banques passent sur l'augmentation des coûts pour les emprunteurs en augmentant les taux sur les prêts et cartes de crédit. Les consommateurs doivent changer leurs habitudes d'emprunt, si les taux d'intérêt des emprunts causent de devenir trop cher. Un ralentissement des dépenses de consommation ralentit l'inflation parce que les vendeurs doivent baisser les prix des produits dans le but de faire des ventes dans un environnement où les consommateurs ont moins de revenu disponible en raison de plus de leur argent va à des coûts d'emprunt.

Risque

• Lorsque les taux d'intérêt sont très bas par rapport au taux d'inflation ou même ne parviennent pas à suivre le rythme de l'inflation, les consommateurs doivent changer leurs habitudes d'épargne, sinon ils perdent le pouvoir de dépenser au fil du temps. Par conséquent, les consommateurs sont plus enclins à prendre des risques avec leur argent lorsque les rendements sont faibles sur des placements conservateurs comme les obligations et les comptes de dépôt bancaire. Certains investisseurs conservateurs commencent à investir dans les stocks parce que dans leur esprit le risque de faire aucun retour sur un investissement conservatrice l'emporte sur le risque de perdre principale en investissant dans des titres de croissance volatils qui ne disposent pas de protections principales.

Temps terme

• Lorsque les épargnants ne peuvent obtenir des rendements minimes sur les placements à court terme d'une durée de 12 mois ou moins, ils sont plus enclins à investir dans des instruments à plus long terme. Les emprunteurs confrontés à des taux d'intérêt élevés sont plus enclins à contracter des prêts à court terme ou de prêts à taux variable avec l'espoir et l'attente que les taux finiront par tomber. Lorsque les taux sont très bas, les emprunteurs sont susceptibles de bloquer les taux fixes des prêts à long terme, tels que les prêts hypothécaires avant que les taux ont une chance d'augmenter.