Quels types de placements dans des fonds communs sont exonérées d'impôt?
Fonds communs de placement exonérés d'impôt investissent dans des obligations émises par les gouvernements étatiques, comté et la ville à payer pour projets de travaux publics, ainsi que les obligations vendues par certaines entités quasi-gouvernementales, comme les services publics, les commissions de l'hôpital, d'égout et d'eau districts, les autorités du stade et les commissions de la croissance industrielle.
Quels sont les risques en investissant dans un fonds commun de placement exonéré d'impôt?
Même si il ya beaucoup de discussions lors des ralentissements économiques que les gouvernements étatiques et locaux face à des problèmes budgétaires qui pourraient conduire à des faillites, il ya peu de risque de défaut de gros sur Munis. En outre, la plupart des fonds communs de placement ont assez de diversité dans les obligations qu'ils détiennent pour amortir les pertes de défauts de paiement. Un fonds du marché monétaire exonéré d'impôt d'une famille de fonds communs de placement porte sur des notes très court terme ou des obligations liquides, et le prix de l'action est fixé à 1 $. Bien que les fonds du marché monétaire exonérés d'impôt ne sont pas assurés par la FDIC, il n'y a pratiquement aucun risque à investir en eux. D'autres fonds ont des prix d'actions qui changent selon le marché obligataire. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les cours baissent. Les fonds qui investissent principalement dans des obligations à long terme portent le plus de risques, parce que leurs prix des actions sont les plus touchés par les changements de taux d'intérêt. Inversement, ces fonds portent généralement des rendements plus élevés, et de prix de leurs actions peuvent également apprécier plus si les taux d'intérêt baissent. Fonds labellisés "à haut rendement" portent le plus de risques. La raison: Ils investissent surtout dans des obligations des organismes parapublics qui doit généralement fournir un taux plus élevé, car il ya plus de risque de défaut de ces émetteurs.
Quels sont les avantages de fonds communs de placement exonéré d'impôt?
Bien sûr, le principal avantage est évident dans le nom, mais fonds communs de placement exonérés d'impôt sont principalement bénéfique pour les contribuables à revenu élevé. Les dividendes des obligations municipales portent généralement un taux d'intérêt inférieur pour les rendre avantageux pour les gouvernements locaux. Les économies d'impôt d'une tranche d'imposition supérieure peuvent mieux compenser la baisse du taux de retour. Si vous êtes dans l'une des tranches d'imposition inférieures, vous verrez toujours des économies d'impôt, mais peut-être pas suffisant pour compenser un taux d'intérêt qui est inférieur à ce que vous pourriez obtenir dans un fonds du marché monétaire ou obligataire imposable.
Y at-il des inconvénients?
Le plus grand inconvénient est le plus faible rendement. Seuls les investisseurs dans les tranches d'imposition plus élevées peuvent obtenir suffisamment d'économies d'impôt pour compenser les petits dividendes. Et certainement, il n'y a aucune raison de tenir un fonds exonérés d'impôt dans un compte qualifiée d'impôt, comme un IRA.
Vais-je payer l'impôt d'État sur un fonds commun de placement exonéré d'impôt?
Les obligations municipales sont généralement exonérés d'impôt seulement au niveau fédéral et dans l'état dans lequel l'obligation est émise. Certains fonds communs de placement spécifiques à l'état - investissent uniquement dans des obligations de New Jersey, par exemple, ou en Californie - seront également complètement exonérés d'impôt pour les contribuables de ces Etats. La plupart des sociétés de fonds communs de placement précisent dans leurs documents fiscaux de fin d'année ce pourcentage du fonds est investi dans chaque Etat. Au moins qu'une grande partie de vos dividendes seront à votre retour de l'Etat libre d'impôt.
Y at-il d'autres ramifications fiscales possibles avec les fonds mutuels exonérées d'impôt?
Si le prix de l'action monte, vous serez soumis à des gains en capital lorsque vous vendez vos titres. Il ya aussi deux ramifications plus subtiles. Tous les revenus d'obligations classées par l'IRS comme "obligations privées d'activité» - ceux qui sont utilisés pour financer des projets de travaux publics, comme les aéroports, les stades, les hôpitaux et autres - sont soumis à l'impôt grâce à l'impôt minimum de remplacement. Certaines familles de fonds offrent des fonds "AMT-proof" qui orientent clairement des obligations d'activité privée. Une autre façon que les fonds exonérés d'impôt peuvent affecter vos impôts est leur effet sur le revenu de la sécurité sociale. Prestations de sécurité sociale deviennent partiellement imposables si votre revenu dépasse certains niveaux précisés. Pour le seul but de déterminer combien d'impôt que vous payez sur le revenu de la sécurité sociale, les intérêts exonérés d'impôt est pris en compte comme un revenu. Pour 2010 et 2011, si vous produisez des impôts en tant qu'individu et votre revenu combiné - y compris la moitié de vos prestations de sécurité sociale et tous vos revenus normalement exonérée d'impôt - est plus de 25 000 $, vous devez payer des impôts sur les prestations de sécurité sociale. Pour les couples dépôt des déclarations conjointes, la limite de revenu combiné est de 32.000 $.