Quelles sont les sanctions en cas de délit d'initié?

Insider morales négociant

• Lorsque le délit d'initié est mentionné, il est généralement en référence à un acte illégal. Pas tous les délits d'initiés, cependant, est illégal. Juridique délit d'initié peut se produire lorsque "les dirigeants d'entreprise," dirigeants, administrateurs ou employés acheter et vendre des actions dans leurs propres entreprises. Lorsque les dirigeants d'entreprise font de ces métiers, cependant, ils doivent être entièrement divulguées à la SEC.

Illegal Insider Trading

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  Les délits d'initiés se produit lorsque les initiés abusent informations confidentielles ou "non publique" soit à négocier des titres ou transmettre cette information à d'autres qui le font.

  Par exemple, un directeur général qui était au courant d'un trimestre financier très rentable avant que cette information a été rendu public pouvait acheter le stock immédiatement avant elle augmente en valeur.

Initiés sanctions civiles Commerce

• Les sanctions civiles, ceux qui sont confrontés à partir accusations portées par un procès, peuvent être évalués pour délit d'initié. Il ya, cependant, des limites à ces sanctions. La personne qui commet l'infraction et rend les métiers réels peuvent être évalués d'une peine maximale de trois fois le profit réalisé ou de la perte évitée d'activités illégales.

  La peine maximale pour la personne qui contrôle, quelqu'un qui contrôle la personne qui commet l'infraction, est soit 1.000.000 $, ou trois fois le montant du profit ou de la perte évitée gagné, celui des deux qui est plus.

Sanctions de formation d'initiés pénale

• Les personnes reconnues coupables de violation délibérée de la loi Securities Exchange Act des États-Unis peuvent faire face à 20 ans de prison et 5 millions de dollars d'amendes pour chaque infraction. Si l'accusé peut prouver qu'ils avaient pas connaissance des lois de délits d'initiés, ils ne seront soumis à un maximum de 5 millions $ en amendes et aucune peine de prison.

  Les sociétés peuvent être condamnés à une amende allant jusqu'à 25 millions $ (référence 3).