Quels sont les stocks restreints?

Règle SEC 144

• La vente des actions de négociation restreinte est régie par la règle de la SEC 144. Cette règle impose certaines conditions qui doivent être respectées avant qu'une entreprise peut vendre d'actions restreintes. Restricted stock a généralement une période de détention, ce qui représente une période de temps dans laquelle les bénéficiaires ne seront pas en mesure de vendre leurs actions. A l'expiration de la période de détention, les ventes sur toutes les actions sont limitées à pas plus de 1 pour cent de toutes les actions en circulation par semaine.

Notions de base d'actions restreintes

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  Une fois que les conditions de l'article 144 sont remplies et les actions subalternes sont vendus, restricted stock se transforme en actions ordinaires et peut être acheté et vendu normalement. Lorsque deux entreprises fusionnent à travers un rachat, la société qui est acheté reçoit des actions de la société nouvellement formée. Les actions restreintes sont ensuite parfois fournis comme une incitation à initiés de la société qui contrôlent les décisions de gestion.

Affiliés

• Lorsque deux entreprises fusionnent, une petite entreprise est généralement achetée par une grande entreprise. Dans ce cas, la petite entreprise prend souvent une participation minoritaire dans la grande entreprise qui a acheté il. Ceux avec intérêt minoritaire dans la société fusionnée sont affiliés envisagée. Les affiliés sont traités différemment que les non-affiliés vertu de l'article 144. À l'expiration de la période de détention, les non-affiliés peuvent vendre leurs actions à volonté. Affiliés, toutefois, doivent se conformer à toutes les restrictions à la règle 144 avant de pouvoir vendre leurs actions.

Restrictions supplémentaires

• A l'expiration de la période de détention, il ya des restrictions supplémentaires sur les ventes. Les ventes d'affiliation d'actions de négociation restreinte ne peuvent pas compenser plus de 1 pour cent du volume de négociation moyen de l'action au cours des quatre dernières semaines. En outre, la SEC exige que le public soit, des informations adéquates sur la société nouvellement fusionnée. Enfin, les ventes de stocks restreint doit également être négocié par une agence de courtage indépendante, ce qui signifie que vous ne pouvez pas vendre vos actions privé.