Analyse d'actions de base

Les données du bilan est rapporté trimestriellement par les sociétés de commerce sur les principales bourses. Des informations peuvent être obtenues en contactant directement la société ou sur le site Web Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les données sont également disponibles auprès de plusieurs services Web gratuits et d'abonnement. Utilisation du bilan, les investisseurs devraient recueillir des mesures de flux de trésorerie, la part de marché, la capitalisation (la somme de la dette et de capitaux propres utilisés pour maintenir l'entreprise) et les tendances de croissance historiques. En outre, le cours de clôture et le volume des données doivent être recueillies et corrigées pour des fractionnements d'actions et déclarations de dividendes spéciaux. Cette information est également disponible à partir de sources d'Internet gratuits et d'abonnement.

Convertir les données de bilan en ratios populaires tels que le prix-bénéfice (cours de clôture divisée par le bénéfice déclaré), les dividendes-à flux de trésorerie (dividendes divisé par les frais d'exploitation de moins de revenus) et de l'actif à la responsabilité (tous les actifs moins toutes passif). Autre fermeture de données de prix d'achat d'actions à 200 jours moyennes (les plus récents 200 jours de prix mis à jour quotidiennement) afin que les tendances de prix à long terme deviennent apparents déplacer. Utilisez les données transformées à examiner où la valeur actuelle du prix de l'action est comparé aux normes historiques.

Les stocks concurrents dans le même secteur sont confrontés à des défis similaires. Choisir la meilleure gestion de déployer trésorerie de l'entreprise et des actifs peut être mesurée en utilisant la même procédure décrite ci-dessus, puis classer les entreprises dans l'industrie. Le but ultime de la recherche d'actions de base est de conduire l'investisseur à des stocks plus fortes dans les industries les plus forts. Il est de ce point que l'investisseur achète un portefeuille diversifié, en allouant des fonds dans chaque industrie ou un secteur (un groupe similaire de l'industrie) avec des caractéristiques de croissance supérieurs à la moyenne.

D'une manière générale, les stocks ont tendance à se déplacer dans la même direction en même temps. Ceci est appelé une tendance. Attentes des investisseurs est que les bonnes actions augmentent plus dans les temps haussiers et tombent moins en période baissière. Les investisseurs acceptent généralement que si le mobile de 200 jours en moyenne des principaux indices boursiers tels que le SP 500 et la moyenne NASDAQ sont en hausse, alors il est généralement une tendance haussière. Certains investisseurs, en essayant d'investir dans les tendances macro-économiques et démographiques à long terme, ne pas tenir compte des marchés baissiers et détenir des stocks pendant des années, voire des décennies. Cependant, les longues périodes de gains avec le moins de volatilité (fluctuation des prix) viennent pendant tendances haussières.