Quelle est la juste valeur de stock?

Futures

• Pour comprendre la juste valeur et comment ce terme est utilisé dans la communauté financière, il est nécessaire de comprendre sa relation avec des contrats à terme. Les contrats à terme sur le commerce indépendamment de l'indice SP 500 SP. Un contrat à terme est un accord entre deux parties à acheter ou vendre des actions ou des matières premières indice à une date future et à un prix convenu aujourd'hui. Lorsque le présentateur de nouvelles à CNBC annonce que des contrats à terme se négocient 10 points au-dessus de la juste valeur, elle signifie que le prix des contrats à terme en cours se négocie 10 $ au-dessus du courant SP 500 prix.

Open Market

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  Le marché boursier est ouverte 9h30-à-seize heures heure de l'Est. Cependant, le prix d'ouverture de marché est impacté par les nouvelles du jour au lendemain et les marchés étrangers. En outre, les stocks métiers après-heures et métiers pré-marché peuvent avoir lieu à partir de 7 heures jusqu'à ce que le marché ouvert et jusqu'à 20 heures après la clôture du marché. En conséquence, le marché ouvre rarement au même prix il a fermé la veille. Futures citations dessus et en dessous juste valeur peuvent donner aux traders une idée du prix auquel le marché est prévu pour ouvrir. Si les SP 500 contrats à terme se négocient à 100 points en dessous de la juste valeur, il indique un écart de prix probablement plus faible pour la majorité des stocks sur le marché.

Trading Program

• Près de 70 pour cent du volume sur le New York Stock Exchange (NYSE) résulte de la négociation du programme. Les échanges de programmes sont, systèmes de négociation complexes pilotés par ordinateur qui achètent et vendent basé sur des algorithmes. Généralement, lorsque des contrats à terme de pré-marché se négocient trop loin au-dessus ou trop loin en dessous de la juste valeur, acheter ou vendre des programmes déclenchent, provoquant la majorité des stocks sur le marché de vendre ou d'exécuter rapidement élevé. Les algorithmes utilisés par les programmes de trading institutionnelles sont des secrets bien gardés, mais leur effet sur le marché est clair.

Arbitrage

• Au cours de la journée de négociation, le SP 500 et ses futures négocient généralement en tandem. À l'occasion, à terme glissent en dessous ou au-dessus du commerce SP 500 lui-même. Lorsque cela se produit, les commerçants spécialisés dans des opérations d'arbitrage rapidement acheter et vendre pour profiter de ces disparités momentanées. Par exemple, si la valeur des contrats à terme saute dessus juste valeur, un raisonnement arbitragiste que l'avenir sera de retour à la juste valeur sera de vendre un contrat à terme qui lui procure un profit si le prix à terme tombe à payer le prix de la juste valeur.