Limites de l'analyse des états financiers

Prévisibilité

• Les états financiers reflètent le passé- ils ne permettent pas de prédire l'avenir. Ils ne prédisent pas l'évolution des ventes en raison de l'augmentation la recherche et la commercialisation. Ils ne prévoient pas les impacts sur la rentabilité de l'entrée et la sortie de concurrents. Les états fournissent également aucun moyen direct d'évaluer si les tendances de performance récents - tels que les ventes et la croissance des bénéfices - vont se poursuivre et pour combien de temps.

Fiabilité

• 
  
  
  
  

  Il est souvent difficile d'évaluer la fiabilité des états financiers. Par exemple, les notes complémentaires - généralement inclus à la fin des états - contiennent des détails qui peuvent ne pas être évidents sur les états financiers. Cela pourrait conduire à des risques potentiels être négligé: Enron a tourné au désastre parce que les analystes de recherche manqué l'impact potentiel de ses avoirs hors bilan. Les entreprises peuvent caractériser une perte de client majeur comme un ordre différé plutôt que d'une perte ou d'annulation afin de gagner du temps pour trouver un client de remplacement. Les sociétés publient souvent des états financiers non vérifiés, qui sont, par définition, moins fiables que les états financiers vérifiés. Cependant, même un état financier vérifié et publiquement divulgué aucune garantie de la santé d'une entreprise parce que les entreprises publiques peuvent exécuter régulièrement des ennuis.

Comparabilité

• Les états financiers des pairs de l'industrie sont généralement comparées pour évaluer l'investissement compromis. Cependant, ces comparaisons peuvent se révéler difficile en raison de différences dans les méthodes comptables, tels que les différentes extrémités de l'exercice précédent - un exercice peut commencer le 1er janvier ou le premier d'un autre mois - et les différentes méthodes d'évaluation des stocks. Il ya trois de ces méthodes: premier entré, premier sorti, ou FIFO, lorsque des marchandises sont vendues dans l'ordre où ils entrer inventory- dernier entré, premier sorti, ou LIFO, où le dernier élément à entrer inventaire est vendu première et moyenne coût, qui est le coût total des articles en stock, divisé par le nombre d'éléments. La méthode permet de déterminer le coût des marchandises (un élément du compte de résultat) et l'inventaire (un élément de bilan) équivaut, rendant les comparaisons d'états financiers difficiles lorsque les entreprises utilisent différentes méthodes d'évaluation des stocks.

Autres restrictions

• Les états financiers ne fournissent pas toutes les réponses: Par exemple, ils ne peuvent pas quantifier l'incidence financière des changements de direction. L'environnement concurrentiel est difficile à évaluer à partir des états financiers: Par exemple, il ya généralement aucune information sur le nombre de concurrents ont été enchérir sur des contrats spécifiques ou pourquoi une entreprise a perdu certains d'entre eux. Il est aussi généralement aucune information quantifiable sur l'impact des changements économiques, politiques et technologiques sur les perspectives de l'entreprise.