Les états financiers sont une source primaire d'information financière pour une entreprise et sont publiés dans le rapport annuel pour examen par les investisseurs et les investisseurs potentiels. Les analystes en placements et les analystes financiers de déterminer les projets d'investissement basée sur l'analyse des trois principaux états financiers, qui sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
Rapport annuel
La première étape de tout projet d'analyse des états financiers est d'obtenir les états financiers, qui sont publiés dans le rapport annuel. Chaque rapport annuel se rapporte habituellement au moins trois années de données du bilan et les deux années de données du compte de résultat. Le tableau de financement est un mélange à la fois du bilan et du compte de résultat et fournit habituellement au moins deux années de données ainsi. Le plus votre projet, les rapports annuels plus vous avez besoin d'obtenir. Vous pouvez obtenir un rapport annuel en communiquant avec le service des relations avec les investisseurs de la société ou de télécharger un sur le site de la société.
Paralysie de l'analyse
Un des aspects les plus difficiles de l'analyse des états financiers est de déterminer ce que vous voulez savoir. Sans une compréhension claire de ce que vous voulez savoir, il est difficile de déterminer ce que vous devez analyser. Ceci est ce qui conduit les analystes à l'expérience de ce qui est connu comme la paralysie d'analyse, ou de l'impossibilité de faire des recommandations concrètes en raison de l'abondance des données ou des données de surcharge.
Ratios
Identifier les ratios à utiliser pour appuyer votre demande. La meilleure analyse des états financiers fournit au lecteur des preuves concrètes de la direction ou de la performance d'une entreprise. Le type de rapport utilisé dépend de l'objet de l'analyse. Par exemple, les ratios les plus couramment utilisés dans l'analyse des états financiers de rentabilité sont le retour sur investissement, ou marge nette Roi- sur le revenu, qui est revenu net divisé par Sales- et le retour sur capitaux propres, ou bénéfice net divisé par les capitaux propres.
Recommandations
Chaque projet d'analyse financière doit avoir des recommandations clairement définies. Si l'analyse est aux prises avec la rentabilité, fournir au lecteur des rapports clairement définis qui illustrent l'état actuel de la rentabilité, ainsi que des recommandations pour quels domaines se concentrer pour améliorer la rentabilité, tels que le coût des stocks ou le coût des opérations ou des intérêts frais. Chaque analyse doit fournir au lecteur un moyen à la fois de comprendre ce qui se passe et de tirer des conclusions sur la façon d'être mieux à l'avenir.